Autant vous le dire tout de suite : l'analyse technique est plus difficile qu'il n'y paraît ! Si vous tradez depuis un certain temps, vous savez que les erreurs font partie du jeu. En réalité, aucun trader n'échappe totalement aux pertes, pas même les plus expérimentés, ceux dont on imagine qu'ils ne se trompent jamais.
Cela dit, presque tous les débutants commettent quelques petites erreurs à leurs débuts. Les meilleurs traders restent toujours ouverts, rationnels et calmes : ils connaissent leur plan de jeu et ne cessent jamais d'écouter ce que le marché leur dit.
C'est exactement ce que vous devrez faire si vous voulez réussir ! En cultivant ces qualités, vous pourrez gérer vos risques, analyser vos erreurs, capitaliser sur vos points forts et progresser en continu. Efforcez-vous d'être la personne la plus calme de la pièce, surtout quand la situation se corse.
Voyons comment éviter les erreurs les plus flagrantes !
Introduction
L'analyse technique (AT) est l'une des méthodes les plus utilisées pour analyser les marchés financiers. Elle peut s'appliquer à presque tous les marchés, qu'il s'agisse d'actions, de devises, d'or ou de cryptomonnaies.
Si les bases de l'analyse technique sont relativement faciles à comprendre, la maîtriser est une autre affaire. Quand on apprend une nouvelle compétence, il est naturel de commettre beaucoup d'erreurs en chemin. Mais en matière de trading ou d'investissement, c'est particulièrement dangereux. Si vous manquez de prudence et ne tirez pas les leçons de vos erreurs, vous risquez de perdre une grande partie de votre argent. Apprendre de ses erreurs, c'est bien ; les éviter autant que possible, c'est encore mieux.
Cet article vous présente quelques-unes des erreurs les plus courantes en analyse technique. Si vous débutez dans le trading, pourquoi ne pas commencer par les fondamentaux ? Lisez nos articles sur ce qu'est l'analyse technique et sur les 5 principaux indicateurs de l'analyse technique.
Alors, quelles sont les bourdes les plus fréquentes des nouveaux traders qui utilisent l'analyse technique ?
1. Ne pas couper ses pertes
Cela semble évident, mais il n'est jamais inutile d'en rappeler l'importance. En matière de trading et d'investissement, protéger son capital est toujours la priorité absolue.
Les débuts peuvent être difficiles. Une approche fiable pour commencer consiste à se dire : la première étape n'est pas de gagner, mais de ne pas perdre. C'est pourquoi il est judicieux de commencer avec des positions de petite taille, voire sans risquer d'argent réel. Binance Futures propose par exemple un testnet où vous pouvez éprouver votre stratégie avant de risquer de l'argent durement gagné. Vous protégez ainsi votre capital et ne prenez des risques que si votre stratégie produit de bons résultats sur le long terme.
Placer un stop-loss relève du simple bon sens. Vos trades doivent avoir un point d'invalidation. C'est là que vous serrez les dents et acceptez que votre idée de trade était mauvaise. Si vous n'appliquez pas cet état d'esprit à votre trading, vous avez peu de chances de réussir sur la durée. Un seul mauvais trade peut infliger de lourds dégâts à votre portefeuille, et vous pourriez vous retrouver à conserver une position perdante en espérant que le marché se redresse.
2. L'overtrading
Lorsqu'on est un trader actif, une idée reçue très répandue veut qu'il faille toujours être en position. Or, le trading, c'est beaucoup d'analyse et beaucoup d'attente ! Certaines stratégies exigent de patienter longtemps avant d'obtenir un signal fiable pour entrer en position. Certains traders passent moins de trois ordres par an et réalisent pourtant des performances remarquables.
N'entrez pas en position juste pour le plaisir de trader. Vous n'êtes pas obligé d'être toujours investi. Dans certaines conditions de marché, il est même plus rentable de ne rien faire et d'attendre qu'une opportunité se présente. Vous préservez ainsi votre capital et restez prêt à agir quand de bonnes occasions reviennent. Et n'oubliez pas : les opportunités reviennent toujours. Il suffit de les attendre.
Une erreur voisine consiste à se focaliser sur les unités de temps courtes. Une analyse menée sur une unité de temps élevée est généralement plus fiable qu'une analyse sur une unité de temps courte. Les petites unités de temps génèrent beaucoup de bruit de marché et peuvent vous inciter à multiplier les entrées. S'il existe des scalpeurs prospères et des traders rentables à court terme, trader sur des unités de temps courtes offre généralement un mauvais rapport risque/rendement. Une approche risquée qui n'est certainement pas recommandée aux débutants.
3. Le revenge trading
Il est fréquent que des traders cherchent à récupérer immédiatement une grosse perte. C'est ce qu'on appelle le revenge trading, ou trading de vengeance. Que vous vouliez devenir analyste technique, day trader ou swing trader, éviter les décisions émotionnelles est la clé.
Il est facile de rester calme quand tout va bien ou quand on ne commet que de petites erreurs. Mais saurez-vous garder la tête froide quand tout ira de travers ? Pourrez-vous vous en tenir à votre plan de trading même quand tout le monde panique ?
Remarquez le mot « analyse » dans « analyse technique ». Il implique, par définition, une approche analytique des marchés, n'est-ce pas ? Alors pourquoi prendre des décisions hâtives et émotionnelles dans une telle discipline ? Si vous voulez compter parmi les meilleurs traders, vous devez rester calme même après vos plus grosses erreurs. Évitez les décisions émotionnelles et concentrez-vous sur une réflexion logique et analytique.
Trader immédiatement après une grosse perte conduit généralement à des pertes encore plus lourdes. C'est pourquoi certains traders s'abstiennent de trader pendant un certain temps après une perte importante. Ils peuvent ainsi repartir de zéro avec les idées claires.
4. Être trop têtu pour changer d'avis
Si vous voulez devenir un trader accompli, n'ayez pas peur de changer d'avis. Souvent, même. Les conditions de marché évoluent vite, et une chose est sûre : elles continueront d'évoluer. Votre travail de trader consiste à repérer ces changements et à vous y adapter. Une stratégie très efficace dans un environnement de marché donné peut ne pas fonctionner du tout dans un autre.
C'est une bonne habitude de chercher les faiblesses potentielles de vos propres arguments, en vous plaçant du point de vue opposé. Vos thèses d'investissement (et vos décisions) n'en seront que plus solides.
Cela soulève un autre sujet : les biais cognitifs. Les biais peuvent influencer fortement vos décisions, brouiller votre jugement et restreindre l'éventail des options que vous envisagez. Assurez-vous au minimum de connaître les biais cognitifs susceptibles d'affecter votre plan de trading. Vous pourrez ainsi en atténuer les effets bien plus efficacement.
5. Ignorer les conditions de marché extrêmes
La qualité prédictive de l'analyse technique devient parfois peu fiable, notamment lors des cygnes noirs ou d'autres conditions de marché extrêmes, largement dictées par l'émotion et la psychologie des foules. Les marchés peuvent alors devenir extrêmement déséquilibrés dans une direction.
Prenons l'exemple du Relative Strength Index (RSI), un indicateur de momentum. En règle générale, lorsque sa valeur passe sous 30, l'actif observé peut être considéré comme survendu. Est-ce pour autant un signal de trading immédiat ? Absolument pas ! Cela signifie simplement que le momentum du marché est dominé par les vendeurs. Autrement dit, les vendeurs sont plus forts que les acheteurs, rien de plus.
Dans des conditions de marché exceptionnelles, le RSI peut atteindre des valeurs extrêmes. Il peut même tomber à un chiffre, proche de la valeur minimale possible (zéro). Or, même une survente aussi extrême ne signifie pas nécessairement qu'un rebond est imminent.
Prendre des décisions à l'aveugle sur la foi d'outils techniques atteignant des valeurs extrêmes peut coûter très cher. C'est particulièrement vrai lors d'un cygne noir, quand les mouvements de prix deviennent extrêmement difficiles à interpréter. Dans ces moments-là, le marché peut continuer sa course dans une direction, et aucun outil d'analyse ne l'arrêtera. C'est pourquoi il est essentiel de toujours prendre en compte d'autres facteurs et de ne jamais s'appuyer sur un seul outil.
6. Oublier que l'AT est un jeu de probabilités
L'analyse technique ne travaille pas avec des certitudes, mais avec des probabilités. Cela signifie que, quelle que soit l'approche technique sur laquelle repose votre stratégie, rien ne garantit que le marché se comportera comme prévu. Votre analyse peut suggérer qu'une hausse ou une baisse est très probable, mais rien n'est jamais certain.
Vous devez en tenir compte dans l'élaboration de votre stratégie de trading. Quelle que soit votre expérience, il n'est jamais judicieux de croire que le marché suivra votre analyse. Sinon, vous aurez tendance à prendre des positions trop grosses et à trop miser sur un seul scénario, ce qui vous expose à un risque de perte financière considérable.
7. Suivre aveuglément d'autres traders
Pour maîtriser une discipline, quelle qu'elle soit, il faut s'améliorer en permanence — et c'est d'autant plus vrai sur les marchés financiers. L'évolution constante des conditions de marché l'exige tout simplement. L'un des meilleurs moyens d'apprendre est de suivre des professionnels expérimentés, des analystes et des traders confirmés.
Mais si vous voulez être durablement bon, vous devez aussi identifier vos propres forces et vous appuyer dessus. Appelons cela votre avantage : ce qui vous distingue des autres en tant que trader.
Si vous lisez des interviews de traders qui réussissent, vous constaterez que leurs stratégies diffèrent énormément. De fait, une stratégie qui fonctionne à merveille pour un trader peut sembler totalement inapplicable à un autre. Il existe d'innombrables façons de tirer profit des marchés. Il vous suffit de trouver celle qui correspond le mieux à votre personnalité et à votre style de trading.
Entrer en position sur la base de l'analyse d'un tiers peut fonctionner à l'occasion. Mais si vous ne comprenez pas le contexte sous-jacent et vous contentez de suivre aveuglément d'autres traders, cela ne marchera certainement pas sur la durée. Cela ne veut pas dire qu'il ne faut suivre ni apprendre de personne. L'essentiel est de savoir si vous adhérez à l'idée de trade et si elle s'intègre à votre système de trading. Même expérimentés et respectés, les autres traders ne doivent jamais être suivis aveuglément.
Pour conclure
Nous avons passé en revue quelques-unes des erreurs les plus fondamentales à éviter lorsqu'on utilise l'analyse technique. Rappelez-vous : le trading n'est pas facile, et il est généralement bien plus sain de l'aborder avec un état d'esprit de long terme.
Réussir durablement en trading est un processus qui prend du temps. Affiner sa stratégie et apprendre à formuler ses propres idées de trade demande beaucoup de pratique. C'est ainsi que vous découvrirez vos forces, identifierez vos faiblesses et garderez le contrôle de vos décisions de trading et d'investissement.