El riesgo financiero es un fenómeno que afecta a todos: personas, inversores, empresas, instituciones, gobiernos y sociedades enteras. Su sola existencia, o incluso la posibilidad de que aparezca, ya es motivo de preocupación. Depende de múltiples variables y su impacto va desde el día a día hasta la inversión, desde la actividad comercial hasta el orden global. En términos generales, el riesgo financiero es la posibilidad de perder dinero, capital y activos.
Da igual que el importe inicial —lo que podemos llamar capital— sea relativamente pequeño o grande: perder ese capital como consecuencia de operaciones financieras e inversiones es lo que define el riesgo financiero en su sentido más amplio. Para quien invierte a título particular adopta una forma; para las empresas y organizaciones que piden crédito y desarrollan actividad comercial, la escala y los subapartados son distintos.
El riesgo financiero, y sus indicadores, son diferentes en cada nivel. Para los gobiernos, el riesgo financiero puede significar entrar en impago tras endeudarse cuando pierden el control de su política monetaria, y las consecuencias acaban afectando también a los ciudadanos del país. Del mismo modo, las empresas necesitan gestionar bien sus indicadores de riesgo y los riesgos que pueden afectarles para no acabar en procesos de sobreendeudamiento y quiebra.
Por supuesto, también hay riesgos financieros para el inversor particular. Las estrategias y decisiones de inversión de quienes operan en el mercado financiero clásico o en el mercado de criptomonedas pueden contener riesgos financieros o generarlos directamente. Y quien simplemente administra sus propios ingresos o su patrimonio también asume riesgos con las decisiones que toma al gestionar su dinero y sus activos.
A los usuarios que operan e invierten en el mercado de criptomonedas siempre se les recomienda realizar el análisis y la investigación necesarios dentro de los principios de la gestión del riesgo, y operar de acuerdo con su propio perfil de riesgo y rentabilidad.
¿Cuáles son los indicadores del riesgo financiero?
Un indicador de riesgo es una señal o una medida que sirve para evaluar y cuantificar un riesgo potencial. Puede entenderse como una alarma con un límite superior y otro inferior que avisa cuando se sobrepasan. Los indicadores de riesgo financiero son, por tanto, métricas que ayudan a medir el riesgo de mercado, los cambios regulatorios o el riesgo competitivo. Siguiendo esta definición, los indicadores propios de los mercados de criptomonedas serían las condiciones del mercado, los movimientos de los reguladores para crear o ajustar la normativa cripto y las novedades específicas de cada criptoactivo.
Identificar bien los indicadores de riesgo ayuda a gestionarlo. Conocer los riesgos potenciales de un mercado —o, en concreto, de un criptoactivo o del mercado de criptomonedas— resulta clave para decidir, como inversor o usuario, qué medida tomar en cada punto de inflexión.
Tipos de riesgo financiero
Riesgo de mercado:
Son los riesgos que aparecen cuando cambian las condiciones del mercado local y global, tanto en los mercados financieros tradicionales como en los de criptomonedas.
Riesgo de crédito:
Empresas y particulares pueden recurrir a distintas formas de crédito. Necesitan fondos y flujos de caja suficientes para poder atender los pagos del préstamo. El riesgo de crédito se manifiesta como el riesgo de impago de esos préstamos.
Riesgo de liquidez:
La liquidez es la facilidad con la que un producto financiero tradicional o un criptoactivo puede convertirse en efectivo en la moneda fiat deseada. Los inversores quieren poder comprar y vender con mucha rapidez en el mercado de criptomonedas. El riesgo de liquidez se refiere a si las empresas o los inversores particulares podrán operar con criptoactivos dentro de su flujo de caja diario en el momento en que lo necesiten.
Riesgo operativo:
El riesgo operativo engloba los fallos, las actividades fraudulentas, la imposibilidad de ejecutar operaciones por errores del usuario y la pérdida económica que puede producirse en cualquier fase de las operaciones financieras de organizaciones grandes o pequeñas y de inversores particulares.