Το hashing είναι μια μέθοδος δημιουργίας κρυπτογραφικών δεδομένων με τη χρήση αλγορίθμων κατακερματισμού. Το κρυπτογραφικό hashing θεωρείται η δομή πάνω στην οποία στηρίζονται τα κρυπτονομίσματα. Στόχος της μεθόδου αυτής, γνωστής και ως μεθόδου κρυπτογράφησης, είναι να μεγιστοποιηθεί η ασφάλεια. Από αυτή την άποψη, τα κρυπτογραφικά hash μοιάζουν με ψηφιακές υπογραφές. Τα hash είναι καθοριστικά για το mining, καθώς παίζουν κομβικό ρόλο στη δημιουργία νέων διευθύνσεων. Οι miners χρησιμοποιούν σύνθετους αριθμούς και hashing όταν λύνουν τα προβλήματα των μπλοκ. Τα προβλήματα αυτά δεν λύνονται με χαρτί και μολύβι ούτε με αριθμομηχανή· λύνονται μόνο με μηχανήματα φτιαγμένα ειδικά γι' αυτόν τον σκοπό.
Ο αλγόριθμος hashing που χρησιμοποιείται έχει σχεδιαστεί ώστε να περιλαμβάνει μια σύνοψη του προηγούμενου. Έτσι, τα προηγούμενα hash συνδέονται αλυσιδωτά με το επόμενο — και ακριβώς από εκεί προέκυψε η έννοια του blockchain. Στα συστήματα κρυπτογραφικού hash χρησιμοποιείται συνήθως ο αλγόριθμος SHA-256, γνωστός ως "Secure Hash Algorithm". Ο αλγόριθμος αυτός παράγει ως έξοδο μια σύνοψη 32 byte. Μια παραγόμενη έξοδος μπορεί να εμπεριέχει τα επόμενα δεδομένα, όμως η αντίστροφη αναζήτηση των προηγούμενων δεδομένων είναι εξαιρετικά πολύπλοκη. Με άλλα λόγια, το σύστημα βασίζεται σε μονόδρομο μηχανισμό — και από εκεί πηγάζει η ασφάλειά του. Επειδή η αποκρυπτογράφηση προς τα πίσω είναι δύσκολη, το hashing χρησιμοποιείται εύκολα για κωδικούς και ταυτοποίηση ή για ψηφιακές υπογραφές.
Η μέθοδος του hashing, που αξιοποιείται σε διαφορετικούς τομείς, αποδείχθηκε χρήσιμο και ασφαλές σύστημα όταν συνδυάστηκε με την κρυπτογραφία. Η εξέλιξη αυτή οδήγησε στην εμφάνιση νέων συστημάτων και προόδων και μετέφερε την τεχνολογία σε μια εντελώς άλλη διάσταση. Σε αυτό το πλαίσιο, μπορεί να ειπωθεί ότι ο κρυπτογραφικός αλγόριθμος hashing, αναπόσπαστο κομμάτι του blockchain, έχει σημαντική επίδραση στα κρυπτονομίσματα.