Ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος αφορά τους πάντες: ιδιώτες, επενδυτές, εταιρείες, θεσμούς, κυβερνήσεις και ολόκληρες κοινωνίες. Και μόνο η ύπαρξή του — ή ακόμη και η πιθανότητα να εμφανιστεί — αρκεί για να προκαλέσει ανησυχία. Διαμορφώνεται από περισσότερες από μία παραμέτρους και η επιρροή του εκτείνεται από την καθημερινότητα ως τις επενδύσεις και από την εμπορική δραστηριότητα ως την παγκόσμια τάξη πραγμάτων. Με τους πιο γενικούς όρους, χρηματοοικονομικός κίνδυνος είναι η πιθανότητα να χάσει κανείς χρήματα, κεφάλαιο και περιουσιακά στοιχεία.
Δεν έχει σημασία αν το αρχικό ποσό — αυτό που μπορούμε να ονομάσουμε κεφάλαιο — είναι σχετικά μικρό ή μεγάλο: η απώλεια αυτού του κεφαλαίου ως αποτέλεσμα χρηματοοικονομικών συναλλαγών και επενδύσεων είναι που ορίζει τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο με την ευρύτερη έννοια. Για τους ιδιώτες που επενδύουν παίρνει μια μορφή· για τις εταιρείες και τους οργανισμούς που δανείζονται και ασκούν εμπορική δραστηριότητα αλλάζουν τόσο το μέγεθος όσο και οι επιμέρους κατηγορίες.
Ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος και οι δείκτες του διαφέρουν σε κάθε επίπεδο. Για τις κυβερνήσεις, χρηματοοικονομικός κίνδυνος μπορεί να σημαίνει ότι δανείζονται και οδηγούνται σε στάση πληρωμών όταν δεν ελέγχουν πια τη νομισματική πολιτική — και οι συνέπειες πλήττουν και τους πολίτες της χώρας. Αντίστοιχα, οι εταιρείες πρέπει να διαχειρίζονται σωστά τους δείκτες κινδύνου και τους κινδύνους που μπορεί να τις επηρεάσουν, ώστε να μην οδηγηθούν σε υπερχρέωση και πτώχευση.
Φυσικά, υπάρχουν χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι και για τους ιδιώτες επενδυτές. Οι επενδυτικές στρατηγικές και αποφάσεις όσων επενδύουν στην κλασική χρηματοπιστωτική αγορά ή στην αγορά κρυπτονομισμάτων μπορεί να εμπεριέχουν κινδύνους ή και να τους δημιουργούν. Από την άλλη, ακόμη και οι κινήσεις όσων απλώς διαχειρίζονται τα δικά τους έσοδα ή περιουσιακά στοιχεία μπορεί να κρύβουν κινδύνους.
Στους χρήστες που κάνουν trading και επενδύουν στην αγορά κρυπτονομισμάτων συνιστάται πάντα να πραγματοποιούν την απαραίτητη εξέταση και έρευνα στο πλαίσιο των αρχών της διαχείρισης κινδύνου και να κάνουν συναλλαγές που ταιριάζουν στη δική τους σχέση κινδύνου-απόδοσης.
Ποιοι είναι οι δείκτες του χρηματοοικονομικού κινδύνου;
Δείκτης κινδύνου είναι μια ένδειξη ή ένα μέτρο που χρησιμοποιείται για να αξιολογηθεί και να μετρηθεί ένας πιθανός κίνδυνος. Μπορείτε να τον φανταστείτε σαν έναν συναγερμό με ανώτερο και κατώτερο όριο, που ειδοποιεί όταν αυτά ξεπεραστούν. Οι δείκτες χρηματοοικονομικού κινδύνου είναι, λοιπόν, μετρικές που βοηθούν στη μέτρηση του κινδύνου αγοράς, των κανονιστικών αλλαγών ή του κινδύνου ανταγωνισμού. Με βάση αυτόν τον ορισμό, οι δείκτες που χαρακτηρίζουν τις αγορές κρυπτονομισμάτων είναι οι συνθήκες της αγοράς, οι κινήσεις των ρυθμιστικών αρχών για τη δημιουργία ή την τροποποίηση του κανονιστικού πλαισίου για τα κρυπτονομίσματα, καθώς και οι εξελίξεις που αφορούν ξεχωριστά κάθε crypto asset.
Ο σωστός εντοπισμός των δεικτών κινδύνου διευκολύνει τη διαχείρισή του. Το να γνωρίζετε τους πιθανούς κινδύνους μιας αγοράς — ή, πιο συγκεκριμένα, ενός crypto asset ή της αγοράς κρυπτονομισμάτων — παίζει σημαντικό ρόλο στο να αποφασίσετε, ως επενδυτής ή χρήστης, ποια κίνηση θα κάνετε σε ποιο κρίσιμο σημείο.
Είδη χρηματοοικονομικού κινδύνου
Κίνδυνος αγοράς:
Πρόκειται για τους κινδύνους που προκύπτουν όταν αλλάζουν οι τοπικές και παγκόσμιες συνθήκες της αγοράς, τόσο στις παραδοσιακές χρηματοπιστωτικές αγορές όσο και στην αγορά κρυπτονομισμάτων.
Πιστωτικός κίνδυνος:
Εταιρείες και ιδιώτες μπορούν να χρησιμοποιήσουν διάφορες μορφές πίστωσης. Χρειάζονται επαρκή κεφάλαια και ταμειακές ροές ώστε να μπορούν να αποπληρώνουν τα δάνειά τους. Ο πιστωτικός κίνδυνος εμφανίζεται ως ο κίνδυνος μη αποπληρωμής των δανείων.
Κίνδυνος ρευστότητας:
Ρευστότητα είναι η ευκολία με την οποία ένα παραδοσιακό χρηματοοικονομικό προϊόν ή ένα crypto asset μπορεί να μετατραπεί σε μετρητά στο επιθυμητό παραστατικό νόμισμα. Οι επενδυτές θέλουν να μπορούν να αγοράζουν και να πουλούν πολύ γρήγορα στην αγορά κρυπτονομισμάτων. Ο κίνδυνος ρευστότητας αφορά το αν οι εταιρείες ή οι ιδιώτες επενδυτές θα μπορέσουν να συναλλαγούν σε crypto assets μέσα στην καθημερινή ταμειακή τους ροή, ακριβώς τη στιγμή που το χρειάζονται.
Λειτουργικός κίνδυνος:
Ο λειτουργικός κίνδυνος περιλαμβάνει τις αστοχίες, τις δόλιες ενέργειες, την αδυναμία εκτέλεσης συναλλαγών λόγω λαθών του χρήστη και την οικονομική ζημία που μπορεί να προκύψει σε κάθε στάδιο των χρηματοοικονομικών συναλλαγών μεγάλων ή μικρών οργανισμών και μεμονωμένων επενδυτών.