Finanzielles Risiko betrifft alle: Privatpersonen, Anleger, Unternehmen, Institutionen, Regierungen und ganze Gesellschaften. Schon die bloße Möglichkeit, dass es eintritt, ist Grund zur Sorge. Es entsteht aus dem Zusammenspiel mehrerer Faktoren und wirkt vom Alltag über Investitionen und Geschäftstätigkeit bis hinein in die globale Ordnung. Ganz allgemein gesprochen ist finanzielles Risiko die Möglichkeit, Geld, Kapital und Vermögenswerte zu verlieren.
Ob der Anfangsbetrag – das Kapital – vergleichsweise klein oder groß ist, spielt dabei keine Rolle: Der Verlust dieses Kapitals infolge von Finanztransaktionen und Investitionen ist finanzielles Risiko im weitesten Sinne. Für private Anleger nimmt es eine andere Form an als für Unternehmen und Organisationen, die Kredite aufnehmen und geschäftlich tätig sind – dort kommen andere Größenordnungen und weitere Unterkategorien hinzu.
Finanzielles Risiko und seine Indikatoren sehen auf jeder Ebene anders aus. Für Staaten kann finanzielles Risiko bedeuten, dass sie sich verschulden und zahlungsunfähig werden, wenn sie ihre Geldpolitik nicht mehr im Griff haben – mit Folgen, die auch die Menschen im Land treffen. Ebenso müssen Unternehmen ihre Risikoindikatoren und die für sie relevanten Risiken gut steuern, damit sie nicht in Überschuldung und Insolvenz geraten.
Natürlich gibt es finanzielle Risiken auch für Privatanleger. Die Anlagestrategien und Entscheidungen von Privatanlegern, die am klassischen Finanzmarkt oder am Kryptomarkt investieren, können Risiken enthalten oder überhaupt erst erzeugen. Und selbst wer lediglich sein eigenes Einkommen oder Vermögen verwaltet, geht mit den dabei getroffenen Entscheidungen Risiken ein.
Nutzern, die am Kryptomarkt handeln und investieren, wird immer empfohlen, im Rahmen der Grundsätze des Risikomanagements die nötige Prüfung und Recherche durchzuführen und nur Geschäfte zu tätigen, die zu ihrem eigenen Risiko-Rendite-Profil passen.
Woran erkennt man finanzielles Risiko?
Ein Risikoindikator ist eine Kennzahl oder Messgröße, mit der sich ein potenzielles Risiko bewerten und quantifizieren lässt. Man kann ihn sich als Alarm mit einer Ober- und einer Untergrenze vorstellen, der beim Überschreiten Warnung gibt. Indikatoren für finanzielles Risiko sind entsprechend Kennzahlen, die helfen, Marktrisiko, regulatorische Veränderungen oder Wettbewerbsrisiko zu messen. Für Kryptomärkte sind die spezifischen Risikoindikatoren die Marktbedingungen, die Schritte der Aufsichtsbehörden zur Schaffung oder Anpassung von Krypto-Regulierung sowie Entwicklungen rund um jeden einzelnen Krypto-Asset.
Wer Risikoindikatoren gut identifiziert, kann Risiken auch besser steuern. Die potenziellen Risiken eines Marktes – oder konkret eines Krypto-Assets beziehungsweise des Kryptomarkts – zu kennen, spielt eine wichtige Rolle bei der Entscheidung, an welchem Wendepunkt man als Anleger oder Nutzer welche Maßnahme ergreift.
Arten von finanziellem Risiko
Marktrisiko:
Das sind die Risiken, die entstehen, wenn sich die lokalen und globalen Marktbedingungen ändern – sowohl an den traditionellen Finanzmärkten als auch am Kryptomarkt.
Kreditrisiko:
Unternehmen und Privatpersonen können verschiedene Kreditformen nutzen. Sie brauchen ausreichende Mittel und Cashflows, um die Kreditraten bedienen zu können. Kreditrisiko begegnet einem als Risiko, dass Kredite nicht zurückgezahlt werden.
Liquiditätsrisiko:
Liquidität beschreibt, wie leicht sich ein traditionelles Finanzprodukt oder ein Krypto-Asset in die gewünschte Fiat-Währung umwandeln lässt. Anleger wollen am Kryptomarkt sehr schnell kaufen und verkaufen können. Liquiditätsrisiko bezeichnet die Frage, ob Unternehmen oder Privatanleger im Rahmen ihres täglichen Cashflows immer dann mit Krypto-Assets handeln können, wenn sie es brauchen.
Operationelles Risiko:
Operationelles Risiko umfasst Ausfälle, betrügerische Aktivitäten, nicht ausführbare Transaktionen infolge von Nutzerfehlern und den finanziellen Verlust, der in jeder Phase der Finanztransaktionen großer wie kleiner Organisationen oder einzelner Anleger entstehen kann.