Her ser vi nærmere på swingtrading, en udbredt investeringsteknik, der adskiller sig fra både daytrading og positionstrading.
Daytrading er som bekendt nok den mest kendte handelsstrategi, og den går ud på at åbne og lukke et forholdsvis stort antal korte og lange handler inden for samme dag. Daytrading var tidligere forbeholdt professionelle tradere, men har nu fanget kryptotradernes interesse, fordi de gennem en platform kan udnytte styrken i algoritmiske værktøjer som kryptohandelsbots.
Positionstrading har derimod en langt længere tidshorisont. Som navnet antyder tager traderen en position, der stort set er upåvirket af de daglige udsving; man foretrækker at bruge langsigtede grafer, trends og værktøjer til at købe og holde, indtil en investering eller et aktiv topper. Ind- og udgangskurser fastlægges på forhånd, og stop-loss-ordrer bruges til at begrænse risikoen.
Hvad er swingtrading helt præcist?
Swingtrading ligger lige midt imellem daytrading og positionstrading. Men hvad går det ud på? Swingtrading er en spekulativ teknik, hvor man holder et aktiv i længere tid, typisk fra et par dage til flere uger eller endda et par måneder, for at indfange gevinster på kort til mellemlangt sigt og drage fordel af kursbevægelser, altså "swings".
Målet er at kunne genkende eller forudse et aktivs bevægelse, ride med på bølgen og stige af på det rigtige tidspunkt, så man står gunstigt til den næste bølge. Markeder er netop defineret af disse tilbagevendende kursudsving, der stiger og falder som bølger. Hvis du kan afkode, om et marked er på vej op eller ned, kan du hurtigt tage gevinsten hjem og begrænse dine tab. Og det kræver ikke millimeterpræcis timing. Små gevinster kan over tid vokse til et pænt afkast.
Kryptomarkedet kan være meget volatilt, og derfor er swingtrading i denne sammenhæng i sagens natur enten indbringende eller farligt, alt efter markedsforholdene. Heldigvis har tradere en række instrumenter til rådighed, som kan begrænse risikoen og samtidig øge chancen for gevinst. Teknisk analyse kan for eksempel bruges til at finde handelsmuligheder, mens fundamental analyse kan bruges til at undersøge kurstrends og mønstre.
Fundamental analyse over for teknisk analyse
Kort fortalt handler teknisk analyse om kurs og volumen. Tradere forsøger gennem statistiske mønstre at forstå, hvordan udbud og efterspørgsel påvirker priser, volumen og volatilitet. Kursmønstre og trends baseret på tidligere kursadfærd bruges derefter til at udlede signaler ud fra faktorer som markedsstemning og psykologi.
Den fundamentale værdi af et bestemt aktiv eller værdipapir er her stort set ligegyldig, mens mønstre og trends er afgørende. Takket være en værktøjskasse med forskellige teknikker og indikatorer kan tradere lave komplekse analyser (vi fremhæver fem af de bedste i næste afsnit). Faktisk bruger mange kryptotradere de samme tekniske indikatorer, som kendes fra de traditionelle finansmarkeder, såsom Relative Strength Index (RSI), Moving Average Convergence Divergence (MACD) og bollinger bands (BB).
Selvom det præcise antal kan diskuteres, er det vigtigt at huske, at én enkelt indikator ikke er nok, når man forsøger at forudsige fremtidige kursbevægelser. Omvendt kan for mange indikatorer sløre billedet og være virkningsløse, hvis ikke direkte skadelige.
Fundamental analyse er derimod en tilgang, der handler om et aktivs indre værdi. Tradere forsøger at afgøre, om et aktiv er over- eller undervurderet, ved at analysere forskellige interne og eksterne variabler, og den indsigt kan så bruges til at gå ind i eller ud af positioner. Fundamental analyse af krypto har dog sine udfordringer, eftersom bitcoin ikke kan vurderes på samme måde som en almindelig virksomhed.
Swingtradere bruger typisk teknisk analyse, fordi handlerne har kortere horisont, og derfor går vi ikke for langt ned i detaljerne om fundamental analyse i denne artikel (selvom den godt kan supplere den tekniske). Der findes masser af godt materiale til dem, der vil dykke ned i emnet, lige fra forskellene mellem kvantitativ og kvalitativ fundamental analyse til en grundig introduktion til fundamental analyse af kryptovaluta.
Inden vi gennemgår fem af de bedste indikatorer til swingtrading, ser vi lige på strategiens fordele og ulemper.
Fordele og ulemper ved swingtrading
Det ville være forsømmeligt ikke først at tale om, hvordan swingtrading kan hjælpe tradere, og hvilke svagheder strategien kan have. En simpel optælling af plusser og minusser tilfører trods alt en sund portion objektivitet til beslutningsprocessen og gør det lettere at nå frem til en velovervejet konklusion.
+/-
Tid: Daytrading kræver tid, og tid er penge. Med swingtrading behøver du derimod ikke sidde klistret til skærmen i timevis, fordi positionerne holdes i mere end en dag.
Stress: Du har sikkert hørt, at stress slår ihjel, og daytrading er et hårdt job. Swingtrading giver dig mulighed for at åbne en position og lægge en stop-loss-ordre, så du kan koncentrere dig om andre vigtige dele af dit liv. Endelig ro.
Enkelhed: I stedet for at bruge tid på fundamental research og på at beregne indre værdi lader tekniske indikatorer dig fokusere udelukkende på kurs og volumen.
Smidighed: I modsætning til positionstrading, hvor du binder dig til en lang tidshorisont, kan du med swingtrading købe eller sælge for mindre gevinster eller tab og dermed justere din tilgang løbende.
Men…
Risiko uden for handelstiden: Tradere må håndtere markedsrisici, der opstår om natten og i weekenderne.
Savbevægelser: Mere generelt skal kryptovalutaer på grund af deres iboende volatilitet overvåges konstant, så man kan ride med på trends eller undgå bratte vendinger i markedet, der kan føre til uventede tab.
Mistede muligheder: Det er godt at handle aktivt, men kortsigtede markedsbevægelser kan få swingtradere til at gå glip af langsigtede muligheder.
Nu hvor du kender nogle af fordelene og ulemperne ved swingtrading, ser vi på de indikatorer, der passer bedst til formålet.
De bedste indikatorer til swingtrading
Tekniske indikatorer inddeles i to typer: ledende og efterslæbende. Ledende indikatorer er designet til at forudsige markedets fremtidige retning og giver handelssignaler, når en trend er ved at begynde. Efterslæbende indikatorer giver derimod forsinket input og leverer et signal, efter at kursbevægelsen allerede er sket eller er i gang.
Tænk på en bil som billede på ledende og efterslæbende indikatorer: De ledende ser fremad gennem forruden, mens de efterslæbende ser tilbage gennem bagruden på den vej, man allerede har kørt.
Ledende indikatorer omfatter stokastisk oscillator, Williams %R, on-balance volume (OBV) og Relative Strength Index (RSI), mens efterslæbende indikatorer tæller glidende gennemsnit (MA), Moving Average Convergence Divergence (MACD) og bollinger bands (BB). En advarsel: At læne sig udelukkende op ad ledende eller udelukkende op ad efterslæbende indikatorer får næsten med sikkerhed ubehagelige konsekvenser. Målet er at finde en fornuftig balance mellem de to.
Lad os se nærmere på tre ledende og to efterslæbende indikatorer.
Momentumindikatorer
Relative Strength Index (RSI)
Med Relative Strength Index (RSI), en momentumindikator i oscillatorgruppen, kan tradere afgøre, om et marked er overkøbt eller oversolgt. Når RSI giver et signal, forventes markedet at vende, hvilket giver traderen en ledende indikation af, hvornår en position skal åbnes eller lukkes. Med andre ord bruges RSI primært til at hjælpe tradere med at aflæse markedets momentum, overkøbte og oversolgte tilstande samt divergenser og skjulte divergenser.
Den stokastiske oscillator
Den stokastiske oscillator, der hjælper tradere med at opdage afslutningen på én trend og begyndelsen på en anden, sammenligner de aktuelle lukkekurser med det foregående handelsinterval. Den bygger på idéen om, at markedets momentum skifter retning hurtigere end volumen eller kurs, og kan derfor bruges til at foregribe retningen på markedets bevægelser, hvilket gør den til en momentumindikator. Den stokastiske oscillator er afgrænset, altså bevæger den sig på en skala fra 0 til 100. Værdier over 80 betyder, at markedet er overkøbt, mens værdier under 20 betyder, at det er oversolgt.
On-balance volume (OBV)
On-balance volume-indikatoren (OBV) forudsiger som navnet antyder kurser ud fra ændringer i volumen. Den henleder traderens opmærksomhed på volumenændringer, der ikke modsvares af kursændringer. Grundtanken bag OBV er, at volumen er den drivende kraft bag markederne. Når volumen stiger eller falder markant uden en tilsvarende ændring i et aktivs kurs, antages det, at kursen i sidste ende vil følge med op eller ned. Til gengæld kan OBV give misvisende signaler, hvilket kan opvejes af efterslæbende indikatorer.
Trendindikator
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Moving Average Convergence Divergence (MACD) er en form for oscillatorindikator. Det er en trendfølgende teknik, der bruger glidende gennemsnit til at vurdere momentum i et finansielt aktiv som bitcoin. MACD er en efterslæbende indikator, da den følger kursbevægelser, der allerede har fundet sted. Et glidende gennemsnit (MA) er i bund og grund en linje, der viser gennemsnitsværdien af tidligere data over en fastsat periode. På finansmarkederne inddeles de i to kategorier: simple glidende gennemsnit (SMA) og eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Forholdet mellem glidende gennemsnit kan være konvergerende eller divergerende: Konvergerende linjer nærmer sig hinanden, mens divergerende linjer fjerner sig fra hinanden.
Volatilitetsindikator
Bollinger bands (BB)
Bollinger bands er en efterslæbende indikator, der bruges til at afgøre, hvor "høj" eller "lav" en kurs er sammenlignet med tidligere handler. Derfor er de nyttige til at vurdere, om markedet er volatilt, og om det er overkøbt eller oversolgt. Formålet med BB-indikatoren er at illustrere, hvordan kurserne fordeler sig omkring en gennemsnitsværdi, og den består af et øvre og et nedre bånd samt et midterbånd (altså en midterste linje med et glidende gennemsnit). Som reaktion på markedets kursbevægelser udvider de to sidebånd sig, når volatiliteten er høj (væk fra midterlinjen), og trækker sig sammen, når volatiliteten er lav (mod midterlinjen). Midterlinjen er sat som et simpelt glidende gennemsnit (SMA) over 20 dage, og det øvre og nedre bånd beregnes ud fra markedets volatilitet i forhold til denne SMA, hvilket i bollinger bands-metoden kaldes standardafvigelse.
Til slut
Disse metoder, som er meget nyttige i handel, analyseres af kunstig intelligens og omsættes til signaler. Signalerne sendes nu til vores VIP-gruppe og bruges som autotrade. Autotrade sparer dig tid. Mød @hafizebot, og indstil dine personlige handelsindstillinger. Lad den handle for dig.