Những điểm chính
- Bitcoin luôn là đồng tiền mã hóa dẫn đầu thế giới, nhưng hàng nghìn đồng tiền mã hóa thay thế — hay altcoin — đã ra đời, tất cả đều cạnh tranh hoặc tự nhận sẽ là cú nổ lớn tiếp theo.
- Việc đánh giá hiệu suất của một tài sản crypto nên vượt ra ngoài diễn biến giá gần đây của nó.
- Đánh giá giá trị của từng altcoin trong ngắn hạn và dài hạn có thể khiến bạn e ngại vì có quá nhiều thứ phải nghiên cứu, nhưng có một số yếu tố then chốt giúp định giá của bạn vững chắc hơn.
- Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đưa ra quy trình năm bước có thể giúp bạn ước lượng giá trị khi nhắm đến những altcoin mới.
Kể từ khi ra đời năm 2010 và bùng nổ về độ phổ biến sau đó, Bitcoin luôn là kẻ dẫn dắt thị trường trong ngành tiền mã hóa, với độ thống trị từng chạm mốc 80% nhiều lần trong thập kỷ qua. Dù BTC gần như đồng nghĩa với ngành tiền mã hóa, điều này đang dần thay đổi khi nhiều đổi mới liên quan đến blockchain xuất hiện từ các dự án crypto ngoài tài sản chuẩn mực này.
Chỉ một năm sau khi Bitcoin ra đời, nhiều đồng tiền mã hóa thay thế, còn gọi là altcoin, đã được tạo ra. Lấy cảm hứng từ công nghệ blockchain của Bitcoin, các altcoin này thường giới thiệu những trường hợp ứng dụng blockchain khác với phiên bản Bitcoin nguyên thủy. Một số altcoin thậm chí có thể coi là hậu duệ trực tiếp của Bitcoin, ít nhất về khía cạnh ra đời như một tài sản crypto phái sinh sau một đợt nâng cấp lớn của blockchain Bitcoin.
Đầu những năm 2010 chỉ có lác đác vài altcoin. Nhưng từ khi Ethereum ra mắt năm 2015 và bùng nổ độ phổ biến vào năm 2017, số lượng altcoin trên thị trường đã tăng lên đáng kể. Công nghệ hợp đồng thông minh của Ethereum khiến việc các dự án tạo ra đồng tiền mã hóa riêng trở nên dễ hơn bao giờ hết, dẫn đến sự hình thành của nhiều startup mà đến nay vẫn là những tay chơi lớn.
Trong khi Bitcoin tiếp tục giữ khoảng cách dẫn đầu đáng kể nhưng đang thu hẹp dần, thị trường tiền mã hóa toàn cầu đã trưởng thành đến mức giờ đây bạn có thể đánh giá giá trị của từng altcoin, bên cạnh việc so sánh nó với Bitcoin.
Bitcoin và altcoin
Thoạt nhìn, thật dễ cho rằng độ thống trị thị trường của Bitcoin khiến nó trở thành đồng crypto duy nhất đáng đầu tư. Với thành tích cả thập kỷ, cuộc cách mạng tài chính nó khởi xướng vẫn đang tiếp diễn, và tầm ảnh hưởng ngày một lớn lên cả những định chế tài chính truyền thống nhất, Bitcoin nhiều khả năng vẫn sẽ giữ ngôi vương thêm một thời gian nữa, trừ khi có biến cố phi thường.
Dẫu vậy, cú bùng nổ của toàn thị trường crypto đã mở ra không gian cho những altcoin đáng chú ý khẳng định vị thế của các tay chơi lớn. Trong khi Bitcoin nắm giữ sự chú ý của những trader và người nắm giữ tiền mã hóa nền tảng nhất, altcoin có cơ hội mở rộng tầm với và sức ảnh hưởng. Điều này đã dẫn đến nhiều trường hợp một số altcoin tạo ra mức tăng trưởng vượt cả Bitcoin.
Dù thế, mỗi altcoin đều mang trong mình những điểm mạnh và điểm yếu riêng, đặt ra câu hỏi về khả năng tồn tại lâu dài. Nhiều altcoin, đặc biệt những đồng ra đời trong các giai đoạn bùng nổ của thị trường crypto, khởi đầu mạnh mẽ nhưng rồi sụp đổ vì lý do này hay lý do khác. Không ít trong số đó bị gắn mác lừa đảo rút vốn trắng trợn, đánh lừa những ai không thẩm định kỹ càng các khoản đầu tư của mình. Vì lẽ đó, chúng tôi đã chuẩn bị một bản hướng dẫn chi tiết giúp bạn tách những token đáng giá khỏi phần còn lại.
Năm yếu tố cần xem xét khi đánh giá một altcoin
Dù không có kỹ thuật đơn lẻ nào nổi bật trong việc định giá crypto một cách thỏa đáng, có một nhóm yếu tố cốt lõi có thể hé lộ rất nhiều về giá trị và đà đi lên của một tài sản. Dưới mỗi yếu tố, chúng tôi cũng cung cấp một số câu hỏi then chốt để bạn dùng khi thẩm định phẩm chất của một altcoin.
Công năng
Altcoin thường được tạo ra với một tập hợp trường hợp ứng dụng cụ thể, nhằm giải quyết một vấn đề trong lĩnh vực nào đó thông qua giải pháp blockchain. Một altcoin không có công năng rõ ràng khó có tương lai như một nơi lưu trữ giá trị. Vấn đề của một số altcoin từng được thổi phồng rồi lụi tàn là rốt cuộc chúng giải quyết một vấn đề không hề tồn tại. Có những altcoin khác tuyên bố muốn vượt mặt Bitcoin — điều có lẽ nên là cờ đỏ đối với nhà đầu tư tiềm năng.
Đây là vài câu hỏi định hướng cho việc thẩm định của bạn.
-Altcoin này có làm được điều gì thực chất ngoài việc sao chép một đồng coin sẵn có không?
- Mục tiêu của altcoin có vừa hữu ích vừa khả thi trong tương lai gần không?
Đội ngũ phát triển và sự hỗ trợ
Cũng như cách bạn đánh giá giá trị một công ty dựa trên những gì đội ngũ của nó đã làm để tạo ra hoạt động kinh doanh, bạn cũng nên theo sát đội ngũ vận hành dự án crypto đứng sau altcoin bạn đang tìm hiểu. Bạn có thể bắt đầu bằng việc kiểm tra các nhà phát triển của đội ngũ và thành tích của họ. Vượt ra ngoài hồ sơ lý lịch, bạn cũng nên xem họ đã đổ bao nhiêu công sức vào dự án, những khoản chi tiêu ấy có mang lại kết quả tích cực không, và họ có nỗ lực thông tin cho công chúng về tiến độ đã đạt được hay không.
Hãy tự hỏi những câu sau
-Các nhà phát triển có năng lực và uy tín không?
-Đội ngũ có miệt mài xây dựng những bản cập nhật đáng chú ý cho dự án crypto không?
- Họ có nỗ lực hoàn thiện sản phẩm và giữ liên lạc đều đặn với nhà đầu tư không?
Lưu ý, yếu tố này có thể quan trọng hơn với các altcoin mới chưa tạo được dấu ấn trong ngành. Còn nếu một altcoin đã tồn tại khá lâu, yếu tố tiếp theo có lẽ sẽ đáng cân nhắc hơn.
Lịch sử và danh tiếng
Đôi khi, một dự án crypto và đồng altcoin gắn liền với nó có thể sở hữu các thành viên đội ngũ với hồ sơ danh giá. Dù vậy, đó không phải là bảo chứng rằng altcoin cụ thể này sẽ thành công. Đôi khi, có những sự kiện trong lịch sử của một altcoin rốt cuộc làm lung lay những đánh giá tích cực bạn từng dành cho tài sản crypto đó.
Hãy cảnh giác với những cờ đỏ có thể lộ ra khi bạn trả lời các câu hỏi sau.
-Đã từng có bê bối nào trong lịch sử của đồng coin chưa?
-Đã có lỗ hổng bảo mật nào bị phơi bày chưa?
-Altcoin đã có mặt trên thị trường bao lâu, và giá trị của nó đã tăng ấn tượng đến mức nào kể từ đó?
Khối lượng
Trừ khi bạn thuộc mẫu nhà đầu tư đủ gan dạ để mạo hiểm với những dự án cực mới và chịu được các khoản đầu tư rủi ro cao, bạn cũng nên xem xét hiệu suất trên thị trường mở của altcoin. Bên cạnh việc đào sâu lịch sử giá, bạn có thể kiểm tra sức khỏe thị trường của altcoin qua khối lượng giao dịch. Nói đơn giản, khi nhiều người khác giao dịch lượng lớn một altcoin trên thị trường, altcoin đó đang ở trạng thái tốt. Sẽ càng tuyệt nếu mọi người tìm thấy công dụng thực sự cho altcoin đó.
Yếu tố này đặt ra hai câu hỏi quan trọng
-Hiện có bao nhiêu người đang sử dụng altcoin này?
-Altcoin có được giao dịch trên sàn lớn nào không?
Khả năng tiếp cận
Đến bước này, giả sử bạn đã ưng những gì mình thấy ở altcoin đang tìm hiểu. Dù sao đi nữa, một altcoin hứa hẹn nhưng khó tiếp cận nhiều khả năng là một mối phiền toái hơn là một tài sản đúng nghĩa. Những altcoin dễ mua sẽ dễ đến với công chúng hơn và có nhiều cơ hội vươn ra các thị trường lớn hơn.
Hãy kiểm tra những điều sau
-Bạn sẽ mua altcoin đó bằng cách nào?
-Bạn có thể mua altcoin đó qua thẻ tín dụng, chuyển khoản ngân hàng hay P2P không?
Nếu câu trả lời cho những câu hỏi trên không khả quan, có lẽ tốt hơn bạn nên bám theo kế hoạch hiện tại cho đến khi tìm thấy một altcoin xứng đáng với khoản đầu tư của mình.
Kết luận
Khi định giá giá trị dài hạn của một altcoin, bạn có thể bổ sung vô số yếu tố khác để kiểm tra, tùy vào điều gì quan trọng với bạn. Bạn cũng có thể tham khảo các yếu tố mà một số công ty nổi tiếng nhất trong không gian tiền mã hóa cân nhắc. Trong nhiều trường hợp, altcoin phải trải qua mức độ soi xét ngày càng khắt khe.