ประเด็นสำคัญ
- Bitcoin ครองตำแหน่งคริปโตอันดับหนึ่งของโลกมาโดยตลอด แต่ก็มีคริปโตทางเลือกหรืออัลต์คอยน์นับพันสกุลถูกสร้างขึ้นมา ทั้งหมดล้วนแข่งขันหรือประกาศตัวว่าจะเป็นดาวรุ่งดวงถัดไป
- การประเมินผลงานของสินทรัพย์คริปโตควรมองให้ไกลกว่าการเคลื่อนไหวของราคาช่วงล่าสุด
- การประเมินมูลค่าอัลต์คอยน์แต่ละตัวทั้งระยะสั้นและระยะยาวอาจดูน่าหวั่นใจ เพราะต้องศึกษาข้อมูลมหาศาล แต่ก็มีปัจจัยหลักบางข้อที่ช่วยให้การประเมินของคุณแน่นขึ้น
- ในบทความนี้ เราจะมอบกระบวนการ 5 ขั้นตอนที่ช่วยคุณชั่งน้ำหนักมูลค่าเวลามองหาอัลต์คอยน์ตัวใหม่มาเก็บเข้าพอร์ต
นับตั้งแต่ถือกำเนิดในปี 2010 และความนิยมที่ระเบิดขึ้นตามมา Bitcoin ก็เป็นผู้นำตลาดของอุตสาหกรรมคริปโตมาตลอด โดย market dominance เคยแตะ 80 เปอร์เซ็นต์หลายครั้งในทศวรรษที่ผ่านมา แม้ BTC จะแทบเป็นคำพ้องกับวงการคริปโต แต่ภาพนี้กำลังค่อย ๆ เปลี่ยนไป เมื่อนวัตกรรมบล็อกเชนหลายอย่างผุดขึ้นจากโปรเจกต์คริปโตอื่นนอกเหนือจากสินทรัพย์อ้างอิงหลักตัวนี้
เพียงหนึ่งปีหลังการกำเนิดของ Bitcoin คริปโตทางเลือกจำนวนมากหรือที่รู้จักกันว่าอัลต์คอยน์ก็ถูกสร้างขึ้น ด้วยแรงบันดาลใจจากเทคโนโลยีบล็อกเชนของ Bitcoin อัลต์คอยน์เหล่านี้มักนำเสนอกรณีการใช้งานบล็อกเชนที่ต่างออกไปจากต้นฉบับ บางตัวถึงขั้นถือเป็นทายาทสายตรงของ Bitcoin ได้เลย อย่างน้อยก็ในแง่ที่ถูกสร้างเป็นสินทรัพย์คริปโตแตกแขนงหลังการอัปเกรดครั้งใหญ่ของบล็อกเชน Bitcoin
ช่วงต้นทศวรรษ 2010 มีอัลต์คอยน์เพียงหยิบมือ แต่นับจากการเปิดตัว Ethereum ในปี 2015 และความนิยมที่พุ่งขึ้นในปี 2017 จำนวนอัลต์คอยน์ในตลาดก็เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ เทคโนโลยีสมาร์ตคอนแทรกต์ของ Ethereum ทำให้โปรเจกต์ต่าง ๆ สร้างคริปโตของตัวเองได้ง่ายกว่าที่เคย นำไปสู่การก่อตั้งสตาร์ตอัปหลายรายที่ยังคงเป็นผู้เล่นหลักจนถึงทุกวันนี้
ขณะที่ Bitcoin ยังรักษาความนำที่มากโข แม้จะค่อย ๆ ลดลง ตลาดคริปโตทั่วโลกก็เติบโตจนถึงจุดที่คุณสามารถประเมินมูลค่าอัลต์คอยน์แต่ละตัวได้ นอกเหนือจากการเทียบมันกับ Bitcoin
Bitcoin vs Altcoin
มองเผิน ๆ ก็ง่ายที่จะสรุปว่า market dominance ของ Bitcoin ทำให้มันเป็นคริปโตตัวเดียวที่คุ้มค่าลงทุน ด้วยประวัติผลงานยาวนานนับทศวรรษ การปฏิวัติทางการเงินที่มันจุดขึ้น และอิทธิพลที่เพิ่มขึ้นเหนือสถาบันการเงินสายอนุรักษนิยมที่สุด Bitcoin ก็ดูจะครองบัลลังก์ผู้นำตลาดไปอีกนาน เว้นแต่จะมีเหตุการณ์เหนือความคาดหมาย
ถึงกระนั้น การเติบโตก้าวกระโดดของตลาดคริปโตโดยรวมก็เปิดพื้นที่ให้อัลต์คอยน์เด่น ๆ ได้แสดงตัวเป็นผู้เล่นหลัก ขณะที่ Bitcoin ครองความสนใจของเทรดเดอร์และผู้ถือคริปโตสายพื้นฐานที่สุด อัลต์คอยน์ก็มีโอกาสขยายทั้งการเข้าถึงและอิทธิพลของตัวเอง จนเกิดหลายกรณีตัวอย่างที่อัลต์คอยน์บางตัวทำผลตอบแทนเติบโตแซงหน้า Bitcoin ไปแล้ว
อย่างไรก็ดี อัลต์คอยน์แต่ละตัวมาพร้อมจุดแข็งและจุดอ่อนของตัวเอง ซึ่งชวนตั้งคำถามถึงความอยู่รอดในระยะยาว อัลต์คอยน์หลายตัว โดยเฉพาะที่ถูกสร้างในยุคตลาดคริปโตบูม เริ่มต้นได้แรงแต่ก็พังลงด้วยปัจจัยใดปัจจัยหนึ่ง หลายตัวถูกตราหน้าว่าเป็น exit scam โต้ง ๆ หลอกลวงคนที่ไม่ได้ตรวจสอบการลงทุนของตัวเองอย่างถี่ถ้วน ในบทความนี้ เราจึงเตรียมแนวทางละเอียดมาช่วยคุณคัดแยกโทเคนที่คุ้มค่าออกจากที่เหลือ
5 ปัจจัยที่ต้องดูเมื่อประเมินอัลต์คอยน์
แม้ไม่มีเทคนิคเดี่ยว ๆ ที่ประเมินมูลค่าคริปโตได้อย่างสมบูรณ์ แต่ก็มีปัจจัยสำคัญจำนวนหนึ่งที่เผยให้เห็นมูลค่าและศักยภาพเติบโตของสินทรัพย์ได้มาก ในแต่ละปัจจัย เรายังแนบคำถามสำคัญให้คุณใช้ประเมินคุณสมบัติของอัลต์คอยน์ตัวนั้นด้วย
ฟังก์ชันการใช้งาน
อัลต์คอยน์มักถูกสร้างขึ้นพร้อมชุดกรณีการใช้งานเฉพาะ ที่มุ่งแก้ปัญหาในอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งด้วยโซลูชันบล็อกเชน อัลต์คอยน์ที่ไม่มีฟังก์ชันชัดเจนแทบไม่มีอนาคตในฐานะแหล่งเก็บมูลค่า ปัญหาของอัลต์คอยน์บางตัวที่เคยถูกปั่นกระแสแต่สุดท้ายดับวูบ คือมันจบลงด้วยการแก้ปัญหาที่ไม่มีอยู่จริง ส่วนอัลต์คอยน์บางตัวที่ประกาศว่าอยากใหญ่กว่า Bitcoin นั่นน่าจะเป็นธงแดงสำหรับนักลงทุนมากกว่า
นี่คือคำถามนำทางสำหรับการตรวจสอบของคุณ:
-
อัลต์คอยน์ตัวนี้ทำอะไรที่เป็นแก่นสารจริง นอกจากลอกเลียนเหรียญที่มีอยู่แล้วหรือไม่?
-
เป้าหมายของอัลต์คอยน์นี้ทั้งมีประโยชน์และทำได้จริงในอนาคตอันใกล้หรือเปล่า?
ทีมพัฒนาและแรงสนับสนุน
เช่นเดียวกับการประเมินมูลค่าบริษัทจากผลงานของทีมที่สร้างธุรกิจ คุณควรจับตาทีมที่ขับเคลื่อนโปรเจกต์คริปโตเบื้องหลังอัลต์คอยน์ที่คุณกำลังศึกษาอย่างใกล้ชิด เริ่มจากเช็กตัวนักพัฒนาและประวัติผลงานของพวกเขา นอกเหนือจากเรซูเม่แล้ว คุณควรดูด้วยว่าพวกเขาทุ่มเทให้โปรเจกต์แค่ไหน ความพยายามนั้นออกดอกออกผลเชิงบวกไหม และพวกเขาขยันสื่อสารความคืบหน้าให้สาธารณะรับรู้หรือเปล่า
ลองถามตัวเองด้วยคำถามเหล่านี้:
-
นักพัฒนามีความสามารถและเป็นที่ยอมรับหรือไม่?
-
ทีมลงมือทำอัปเดตที่มีนัยสำคัญให้พิมพ์เขียวคริปโตนี้อย่างจริงจังไหม?
-
พวกเขามุ่งมั่นพัฒนาผลิตภัณฑ์และติดต่อสื่อสารกับนักลงทุนอย่างสม่ำเสมอหรือเปล่า?
พึงระลึกว่าปัจจัยข้อนี้อาจสำคัญเป็นพิเศษกับอัลต์คอยน์หน้าใหม่ที่ยังไม่ได้สร้างผลงานในวงการ แต่ถ้าอัลต์คอยน์ตัวนั้นอยู่ในตลาดมาพักใหญ่แล้ว ปัจจัยข้อถัดไปน่าจะสำคัญกว่า
ประวัติและชื่อเสียง
บางครั้งพิมพ์เขียวโปรเจกต์คริปโตและอัลต์คอยน์ที่มากับมัน อาจมีทีมงานที่เรซูเม่หรูหรา ถึงอย่างนั้นก็ไม่ใช่หลักประกันว่าอัลต์คอยน์ตัวนั้นจะสำเร็จ บางครั้งเหตุการณ์ในอดีตของอัลต์คอยน์ก็ย้อนมาบั่นทอนภาพบวกที่คุณเคยมีต่อสินทรัพย์นั้น
จงระวังธงแดงที่อาจโผล่ขึ้นมาระหว่างตอบคำถามเหล่านี้:
-
ประวัติของเหรียญเคยมีเรื่องอื้อฉาวไหม?
-
เคยถูกเปิดโปงว่ามีช่องโหว่ด้านความปลอดภัยหรือเปล่า?
-
อัลต์คอยน์อยู่ในตลาดมานานแค่ไหน และมูลค่าของมันเติบโตขึ้นมากเพียงใดนับจากนั้น?
วอลุ่มการเทรด
เว้นแต่คุณจะเป็นนักลงทุนใจถึงพอจะบุกเบิกโปรเจกต์ใหม่เอี่ยมและรับการลงทุนความเสี่ยงสูงไหว คุณควรดูผลงานของอัลต์คอยน์ในตลาดเปิดด้วย นอกจากขุดคุ้ยประวัติราคาแล้ว คุณเช็กสุขภาพตลาดของอัลต์คอยน์ผ่านปริมาณการซื้อขายได้ พูดง่าย ๆ คือเมื่อผู้คนเทรดอัลต์คอยน์ตัวหนึ่งด้วยปริมาณที่เติบโตในตลาด อัลต์คอยน์ตัวนั้นก็อยู่ในสภาพดี และจะยิ่งดีถ้าผู้คนพบการใช้งานจริงของมัน
ปัจจัยนี้ชวนถามคำถามสำคัญสองข้อ:
-
ปัจจุบันมีคนใช้อัลต์คอยน์นี้มากแค่ไหน?
-
อัลต์คอยน์นี้ซื้อขายอยู่บนกระดานเทรดรายใหญ่หรือไม่?
การเข้าถึง
สมมติมาถึงจุดนี้ คุณชอบทุกอย่างที่เห็นในอัลต์คอยน์ที่กำลังศึกษา แต่ท้ายที่สุดแล้ว อัลต์คอยน์ที่มีอนาคตแต่เข้าถึงยาก ก็น่าจะเป็นความยุ่งยากมากกว่าสินทรัพย์ที่ดี อัลต์คอยน์ที่หาซื้อง่ายจะเข้าถึงสาธารณะได้กว้างกว่าและมีแนวโน้มขยับสู่ตลาดใหญ่ได้มากกว่า
ลองตรวจสอบสิ่งเหล่านี้:
-
คุณจะซื้ออัลต์คอยน์ตัวนี้ได้อย่างไร?
-
ซื้อได้ผ่านบัตรเครดิต โอนธนาคาร หรือ P2P หรือไม่?
หากคำตอบของคำถามข้างต้นออกมาไม่ดี คุณอาจอยู่กับแผนเดิมไปก่อน จนกว่าจะเจออัลต์คอยน์ที่คู่ควรกับเงินลงทุนของคุณ
บทสรุป
เวลาประเมินมูลค่าระยะยาวของอัลต์คอยน์ คุณเพิ่มปัจจัยตรวจสอบได้อีกนับไม่ถ้วน ขึ้นอยู่กับว่าอะไรสำคัญกับคุณ คุณยังเก็บเกี่ยวแนวทางจากปัจจัยที่บริษัทชื่อดังในวงการคริปโตใช้พิจารณาได้ด้วย เพราะในหลายกรณี อัลต์คอยน์ต้องผ่านการตรวจสอบที่เข้มข้นขึ้นเป็นลำดับอยู่แล้ว