Ключевые тезисы
- Биткоин всегда был ведущей криптовалютой мира, однако за это время появились тысячи альтернативных криптовалют — альткоинов, и все они конкурируют между собой или претендуют на звание «следующего большого прорыва».
- Оценка эффективности криптоактива не должна сводиться к его недавней динамике цены.
- Оценивать краткосрочную и долгосрочную ценность каждого альткоина непросто — исследовать приходится многое, но есть несколько ключевых факторов, которые сделают вашу оценку куда надёжнее.
- В этой статье мы предлагаем процесс из пяти шагов, который поможет вам определить ценность новых альткоинов, к которым вы присматриваетесь.
С момента появления в 2010 году и последовавшего взрывного роста популярности биткоин остаётся лидером рынка криптовалют: за последнее десятилетие его доминация несколько раз достигала 80 процентов. Хотя BTC стал синонимом криптоиндустрии, ситуация постепенно меняется — всё больше блокчейн-инноваций рождается в криптопроектах за пределами эталонного криптоактива.
Всего через год после создания биткоина появилось множество альтернативных криптовалют, известных как альткоины. Вдохновлённые блокчейн-технологией биткоина, эти альткоины, как правило, предлагают иные сценарии использования блокчейна, чем оригинальная модель биткоина. Некоторые из них можно даже считать прямыми потомками биткоина — хотя бы в том смысле, что они появились как производные криптоактивы после крупного обновления блокчейна биткоина.
В начале 2010-х альткоинов было всего несколько. Однако после дебюта Ethereum в 2015 году и роста его популярности в 2017-м число доступных на рынке альткоинов значительно выросло. Технология смарт-контрактов Ethereum сделала создание собственных криптовалют проще, чем когда-либо, что привело к появлению целого ряда стартапов, которые и сегодня остаются крупными игроками.
Пока биткоин сохраняет внушительный, хотя и медленно тающий отрыв, мировой крипторынок дозрел до того уровня, когда ценность каждого альткоина можно оценивать и саму по себе, а не только в сравнении с биткоином.
Биткоин против альткоина
На первый взгляд легко решить, что доминация биткоина делает его единственной криптовалютой, достойной инвестиций. С десятилетней историей, запущенной им финансовой революцией и растущим влиянием даже на самые консервативные финансовые институты биткоин, если не случится ничего экстраординарного, ещё долго останется лидером рынка.
Тем не менее бурный рост всего крипторынка освободил пространство, в котором заметные альткоины смогли заявить о себе как о крупных игроках. Пока биткоин удерживает внимание самых консервативных криптотрейдеров и держателей, у альткоинов есть возможность расширять охват и влияние. В итоге уже не раз случались периоды, когда отдельные альткоины показывали рост, превосходивший биткоин.
При этом у каждого альткоина есть свои сильные и слабые стороны, что порождает вопросы о его долгосрочной жизнеспособности. Многие альткоины, особенно созданные в периоды ажиотажа на крипторынке, стартовали мощно, но затем по тем или иным причинам рухнули. Некоторые из них были признаны откровенными exit scam — мошенническими схемами, обманувшими тех, кто не провёл должной проверки перед инвестированием. Поэтому мы подготовили подробное руководство, которое поможет вам отделить стоящие токены от остальных.
Пять факторов для оценки альткоина
Хотя ни один метод сам по себе не позволяет адекватно оценить стоимость криптовалюты, есть несколько важнейших факторов, способных многое рассказать о ценности актива и его потенциале роста. Под каждым фактором мы также приводим ключевые вопросы, с помощью которых можно оценить достоинства альткоина.
Функция
Альткоины обычно создаются под конкретный набор сценариев использования, призванных решить проблему той или иной отрасли с помощью блокчейн-решения. У альткоина без ясной функции вряд ли есть будущее в качестве средства сбережения. Проблема некоторых альткоинов, вокруг которых сначала был ажиотаж, а потом они угасли, в том, что в итоге они решают несуществующую проблему. Другие альткоины заявляют, что хотят стать больше биткоина, — для потенциальных инвесторов это, скорее всего, должно быть тревожным сигналом.
Вот пара вопросов, которые помогут в анализе:
- Делает ли этот альткоин что-то существенное, кроме копирования уже существующей монеты?
- Является ли цель альткоина одновременно полезной и достижимой в ближайшем будущем?
Разработчики и поддержка
Точно так же, как вы оцениваете компанию по тому, что её команда сделала для развития бизнеса, стоит внимательно следить и за командой, которая ведёт криптопроект, стоящий за изучаемым альткоином. Начать можно с проверки разработчиков команды и их послужного списка. Помимо резюме, вы должны видеть, сколько труда они вложили в проект, привели ли их усилия к положительным результатам и стараются ли они информировать публику о достигнутом прогрессе.
Задайте себе следующие вопросы:
- Компетентны ли разработчики и пользуются ли они уважением?
- Активно ли команда работает над значимыми обновлениями проекта?
- Стремятся ли они улучшать продукт и регулярно ли поддерживают связь с инвесторами?
Имейте в виду: этот фактор особенно важен для новых альткоинов, которые ещё не успели проявить себя в отрасли. Если же альткоин существует давно, следующий фактор, вероятно, окажется важнее.
История и репутация
Иногда в команде криптопроекта и связанного с ним альткоина есть люди с престижными резюме. Однако это не гарантирует, что именно этот альткоин добьётся успеха. Порой в истории альткоина находятся события, которые в итоге перечёркивают положительную оценку, сложившуюся у вас об этом криптоактиве.
Обращайте внимание на тревожные сигналы, которые могут всплыть при ответе на следующие вопросы:
- Были ли в истории монеты скандалы?
- Выявлялись ли нарушения безопасности?
- Как давно альткоин на рынке и насколько выросла его стоимость с тех пор?
Объём торгов
Если вы не из тех инвесторов, кто достаточно смел, чтобы заходить в совсем новые проекты, и способен выдерживать высокорисковые вложения, вам стоит взглянуть и на показатели альткоина на открытом рынке. Помимо изучения истории цены, здоровье альткоина на рынке можно проверить по объёму торгов. Проще говоря, если люди торгуют альткоином в больших объёмах, значит, он в хорошей форме. А ещё лучше, если люди находят этому альткоину реальное применение.
Этот фактор ставит два принципиальных вопроса:
- Сколько людей сейчас пользуется альткоином?
- Торгуется ли альткоин на крупных биржах?
Доступность
Допустим, на этом этапе вам нравится то, что вы видите в изучаемом альткоине. И всё же перспективный альткоин, до которого трудно добраться, — это скорее неудобство, чем полноценный актив. Альткоины, которые легко приобрести, доступнее для широкой публики и с большей вероятностью выйдут на крупные рынки.
Проверьте следующее:
- Как вы будете покупать этот альткоин?
- Сможете ли вы купить его с помощью банковской карты, банковского перевода или P2P?
Если ответы на эти вопросы неутешительны, возможно, пока лучше придерживаться текущего плана — до тех пор, пока не появится альткоин, достойный ваших инвестиций.
В заключение
Оценивая долгосрочную ценность альткоина, вы можете добавить сколько угодно дополнительных факторов для проверки — в зависимости от того, что важно именно вам. Можно также ориентироваться на критерии, которые учитывают самые известные компании криптоиндустрии. Во многих случаях альткоины подвергаются всё более пристальному контролю.