그 이유 다섯 가지를 아래에 정리했습니다.
트레이더가 마주할 수 있는 가장 큰 문제 중 하나는, 자신에게 그런 오류가 있다는 사실조차 모른다는 점입니다. 어떤 인간적 성향은 스스로에게는 긍정적으로 느껴지기 때문입니다. 그래서 그 성향이 결국 수익에 큰 영향을 미친다는 것을 알아채지 못합니다.
이 글에서는 경험 많은 트레이더조차 매매를 망치게 되는 이유 몇 가지를 살펴봤습니다. 이어서 읽어 보세요.
과신
경험 많은 트레이더가 매매에 지나친 자신감을 갖기 시작하면, 대개 공격적으로 거래하거나 지나치게 많이 거래하는 것으로 끝납니다. 세계 최고의 트레이더조차 무너지는 가장 흔한 이유 중 하나입니다.
예를 들어 1999년의 한 연구에서, 가장 활발하게 매매한 사람들의 연간 포트폴리오 수익률은 약 11.4%였던 반면 가장 덜 매매한 사람들은 18.5%를 기록했습니다. 우리가 어느 순간 자연스럽게 스스로에게 압도당한다는 것을 보여 주는 여러 지표 중 하나입니다. 과신 편향과 관련된 문제로는 다음과 같은 것들이 있습니다.
과신 편향: 이것은 감정적인 편향입니다. 전문가들은 자신이 다루는 자산군을 완전히 통제하고 있다고 믿기 때문입니다. 그래서 성공적인 투자를 판단할 때 자신의 실력을 다시 부풀려 평가하게 됩니다. 그 결과 세계 최고의 운용자들조차 금융 사고에 휘말리곤 합니다.
자기귀인 편향: 이것은 주로 손실은 외부 요인 탓으로 돌리고 수익은 자기 판단 덕분이라고 여길 때 나타납니다. 자신을 부풀리거나 보호하려는 심리의 한 형태이며, 성과를 쉽게 떨어뜨립니다. 그러니 늘 실수를 기록하고, 그것을 줄이기 위한 책임 장치를 만들어 두세요.
편승 효과
많은 전문가가 말하듯, 편승 효과란 매매에서 성공하려면 반드시 어떤 포지션을 들고 있어야 한다고 믿는 심리입니다. 그래서 더 많은 애널리스트와 트레이더가 시장이 특정 방향으로 갈 것이라고 믿으면, 그 방향이 곧 수익이 된다고 생각하게 됩니다.
이 함정을 피하는 것만으로도 골치 아픈 일을 많이 덜 수 있습니다. 스스로 생각하고, 눈앞에 있는 매매 신호를 직접 분석해 보세요.
정보 편향
이 현상은 트레이더가 결과에 별다른 영향을 주지도 않는 정보를 계속 더 찾아다닐 때 나타납니다. 트레이더에게 정보 편향은 해로울 수 있습니다.
예를 들어 매매가 뜻대로 되지 않으면, 특정한 무언가를 이해하지 못한 자신을 탓하게 됩니다. 피할 수 있었다고 여겨지는 어떤 것을 몰랐기 때문에 매매가 실패했다고 생각하는 것입니다.
결국에는 자료를 더 읽고, 책을 더 사고, 웨비나에 더 많이 참여하면 앞으로 이런 일을 막을 수 있으리라고 믿게 됩니다. 시장이 어떻게 돌아가는지 더 잘 이해할 수 있으리라 기대하면서요.
그래서 우리는 전체 과정을 조금밖에 모른다고 해서 손실이 사라지는 것은 아니라는 사실을 놓칩니다. 그 결과 많은 트레이더가 매매가 실패했다는 좌절감 속에 끝나고 맙니다.
타조 효과에 짓눌리기
타조는 위험할 수 있는 상황을 알아차리지 않으려고 모래에 머리를 파묻는다고 합니다. 타조 효과의 좋은 예는, 흡연이 해롭다는 것을 알면서도 담배를 계속 피우는 사람입니다.
트레이딩도 마찬가지입니다. 손실을 본 트레이더는 그 손실을 인정하고 넘어가는 대신, 타조처럼 모래에 머리를 파묻는 쪽을 택합니다. 이것이 무슨 뜻일까요? 경험 있는 트레이더라면 시장을 이기는 가장 좋은 방법이 평단가를 낮추는 것이라고 생각할 수 있습니다.
그래서 손실이 난 거래에 새 포지션을 얹기 시작합니다. 어떤 사람은 손절가를 늘리거나 아예 없애 버리기도 합니다. 이것은 그저 파국으로 가는 비법일 뿐입니다.
결과 편향
사람은 대개 어떤 해법이 좋았는지를 결과로 판단합니다. 그 결과에 이르기까지의 과정은 무시하는 경향이 있습니다. 예컨대 기분 좋게 일어난 날 복권 1등에 당첨될 수도 있지만, 그렇다고 그것이 여러분이 할 수 있었던 가장 현명한 선택이 되지는 않습니다.
결과 편향은 사람이 트레이딩에서 실패하도록 설계된 듯 보이는 가장 흔한 이유 중 하나입니다. 결과가 우리를 잘못된 전제로 몰아가기 때문에 우리는 그토록 매매를 망칩니다. 예를 들어 매매 계획을 따르지 않고 직감대로 가기로 했다고 해 봅시다. 그런데 그 판단이 맞아떨어지면 매매 계획을 아예 버리게 됩니다. 그것이 순전히 운이었다는 사실은 잊어버립니다. 언제나 매매 계획을 지키려고 노력하세요.
마무리하며
사람은 매매를 못하도록 타고났다지만, 늘 그런 것만은 아닙니다. 여기 나온 이유들을 스스로를 가르치는 데 활용해 오늘부터 올바른 판단을 내리실 수 있습니다. 동시에 연습을 시작할 수도 있습니다. 뇌를 다시 연결하고 트레이더처럼 생각하세요. 시작하기에 늦은 때란 없습니다.
인류로서 우리가 트레이딩에 약하다는 점을 받아들였으니, 이제 인공지능으로 어떻게 수익을 낼 수 있는지 이야기해 보겠습니다. 인공지능은 사람보다 훨씬 짧은 시간에 훨씬 많은 데이터를 처리할 수 있습니다. 그래서 시장의 움직임에 뒤처지지 않고 포지션을 열고 닫을 수 있습니다. 인공지능으로 매매하는 시대가 열리고 있습니다. 이 시대에 늦지 마세요. HafizeBot을 만나 인공지능으로 매매하는 법을 알아보세요.