Βασικά σημεία
- Το Bitcoin ήταν ανέκαθεν το κορυφαίο κρυπτονόμισμα στον κόσμο, όμως έχουν δημιουργηθεί χιλιάδες εναλλακτικά κρυπτονομίσματα, τα λεγόμενα altcoins, που όλα ανταγωνίζονται ή ισχυρίζονται ότι είναι η επόμενη μεγάλη επιτυχία.
- Η αξιολόγηση της απόδοσης ενός κρυπτοπεριουσιακού στοιχείου πρέπει να πηγαίνει πέρα από την πρόσφατη κίνηση της τιμής του.
- Η εκτίμηση της αξίας κάθε altcoin σε βραχυπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο ορίζοντα μπορεί να φαίνεται τρομακτική, καθώς απαιτεί πολλή έρευνα· υπάρχουν όμως κάποιοι βασικοί παράγοντες που κάνουν την αποτίμησή σας πολύ πιο στέρεη.
- Σε αυτό το άρθρο σας παρουσιάζουμε μια διαδικασία πέντε βημάτων που θα σας βοηθήσει να σταθμίσετε την αξία νέων altcoins που εξετάζετε.
Από τη γέννησή του το 2010 και τη μετέπειτα εκτίναξη της δημοτικότητάς του, το Bitcoin αποτελεί τον ηγέτη της αγοράς στον κλάδο των κρυπτονομισμάτων, με την κυριαρχία του να φτάνει το 80 τοις εκατό αρκετές φορές μέσα στην τελευταία δεκαετία. Παρότι το BTC είναι συνώνυμο του κλάδου, αυτό αλλάζει σταδιακά, καθώς πολλές καινοτομίες γύρω από το blockchain προκύπτουν από έργα εκτός του κρυπτονομίσματος αναφοράς.
Μόλις έναν χρόνο μετά τη δημιουργία του Bitcoin εμφανίστηκαν πολλά εναλλακτικά κρυπτονομίσματα, γνωστά ως altcoins. Εμπνευσμένα από την τεχνολογία blockchain του Bitcoin, τα altcoins αυτά εισάγουν συνήθως διαφορετικές χρήσεις του blockchain από το αρχικό μοντέλο του Bitcoin. Ορισμένα μπορούν μάλιστα να θεωρηθούν άμεσοι απόγονοι του Bitcoin, τουλάχιστον με την έννοια ότι δημιουργήθηκαν ως παράγωγα κρυπτοπεριουσιακά στοιχεία μετά από κάποια μεγάλη αναβάθμιση του blockchain του Bitcoin.
Στις αρχές της δεκαετίας του 2010 υπήρχε μόνο μια χούφτα altcoins. Ωστόσο, από το ντεμπούτο του Ethereum το 2015 και την άνοδο της δημοτικότητάς του το 2017, ο αριθμός των διαθέσιμων altcoins στην αγορά αυξήθηκε σημαντικά. Η τεχνολογία των έξυπνων συμβολαίων του Ethereum έκανε ευκολότερη από ποτέ τη δημιουργία κρυπτονομισμάτων από τα διάφορα έργα, οδηγώντας στη δημιουργία αρκετών startups που παραμένουν μεγάλοι παίκτες μέχρι σήμερα.
Καθώς το Bitcoin διατηρεί ένα σημαντικό, αλλά αργά συρρικνούμενο προβάδισμα, η παγκόσμια αγορά κρυπτονομισμάτων έχει ωριμάσει σε σημείο που μπορείτε πλέον να αξιολογήσετε την αξία κάθε altcoin αυτοτελώς, πέρα από τη σύγκρισή του με το Bitcoin.
Bitcoin vs. altcoin
Με την πρώτη ματιά, είναι εύκολο να υποθέσει κανείς ότι η κυριαρχία του Bitcoin το καθιστά το μοναδικό κρυπτονόμισμα που αξίζει επένδυση. Με μια δεκαετία πορείας, τη χρηματοοικονομική επανάσταση που έχει πυροδοτήσει και την αυξανόμενη επιρροή του ακόμη και στα πιο παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, το Bitcoin αναμένεται να παραμείνει ηγέτης της αγοράς για αρκετό καιρό ακόμη, εκτός απροόπτου.
Παρ' όλα αυτά, η εκτόξευση της συνολικής αγοράς κρυπτονομισμάτων άνοιξε χώρο ώστε αξιοσημείωτα altcoins να διεκδικήσουν θέση ανάμεσα στους μεγάλους παίκτες. Ενώ το Bitcoin συγκεντρώνει την προσοχή των πιο παραδοσιακών traders και κατόχων κρυπτονομισμάτων, τα altcoins έχουν την ευκαιρία να διευρύνουν την εμβέλεια και την επιρροή τους. Έτσι, υπήρξαν αρκετές περίοδοι κατά τις οποίες διάφορα altcoins πέτυχαν ανάπτυξη μεγαλύτερη από εκείνη του Bitcoin.
Ωστόσο, κάθε altcoin έχει τα δικά του δυνατά και αδύναμα σημεία, γεγονός που εγείρει ερωτήματα για τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητά του. Πολλά altcoins, ιδίως όσα δημιουργήθηκαν στις περιόδους έξαρσης της αγοράς, ξεκίνησαν δυνατά αλλά έκτοτε κατέρρευσαν για τον έναν ή τον άλλο λόγο. Αρκετά από αυτά χαρακτηρίστηκαν ευθέως exit scams, εξαπατώντας όσους δεν έκαναν τον απαραίτητο έλεγχο πριν επενδύσουν. Γι' αυτό ετοιμάσαμε έναν αναλυτικό οδηγό που θα σας βοηθήσει να ξεχωρίσετε τα tokens που αξίζουν από τα υπόλοιπα.
Πέντε παράγοντες για την αξιολόγηση ενός altcoin
Αν και καμία μεμονωμένη μέθοδος δεν επαρκεί για να αποτιμήσει σωστά την αξία ενός κρυπτονομίσματος, υπάρχουν λίγοι κρίσιμοι παράγοντες που μπορούν να αποκαλύψουν πολλά για την αξία και την προοπτική ανόδου ενός περιουσιακού στοιχείου. Κάτω από κάθε παράγοντα παραθέτουμε επίσης βασικές ερωτήσεις που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να σταθμίσετε τα προτερήματα ενός altcoin.
Λειτουργία
Τα altcoins δημιουργούνται συνήθως με ένα συγκεκριμένο σύνολο χρήσεων που στοχεύουν να λύσουν ένα πρόβλημα σε κάποιον κλάδο μέσω μιας λύσης blockchain. Ένα altcoin χωρίς σαφή λειτουργία δύσκολα έχει μέλλον ως αποθήκη αξίας. Το πρόβλημα με ορισμένα altcoins που αρχικά συνοδεύτηκαν από ντόρο αλλά στη συνέχεια ξεφούσκωσαν είναι ότι τελικά λύνουν ένα πρόβλημα που δεν υπάρχει. Άλλα altcoins δηλώνουν ότι θέλουν να γίνουν μεγαλύτερα από το Bitcoin, κάτι που μάλλον θα έπρεπε να λειτουργεί ως προειδοποιητικό σήμα για τους υποψήφιους επενδυτές.
Δύο ερωτήσεις που θα καθοδηγήσουν την έρευνά σας:
- Κάνει αυτό το altcoin κάτι ουσιαστικό πέρα από το να αντιγράφει ένα υπάρχον νόμισμα;
- Είναι ο στόχος του altcoin ταυτόχρονα χρήσιμος και εφικτός στο άμεσο μέλλον;
Προγραμματιστές και υποστήριξη
Όπως ακριβώς αξιολογείτε την αξία μιας εταιρείας με βάση όσα έχει κάνει η ομάδα της για να παραγάγει επιχειρηματικό αποτέλεσμα, έτσι πρέπει να παρακολουθείτε στενά και την ομάδα που διαχειρίζεται το έργο πίσω από το altcoin που εξετάζετε. Μπορείτε να ξεκινήσετε ελέγχοντας τους προγραμματιστές της ομάδας και το ιστορικό τους. Πέρα από τα βιογραφικά, θα πρέπει να μπορείτε να δείτε πόση δουλειά έχουν επενδύσει στο έργο, αν οι προσπάθειές τους έχουν αποφέρει θετικά αποτελέσματα και αν φροντίζουν να ενημερώνουν το κοινό για την πρόοδο που έχουν σημειώσει.
Κάντε στον εαυτό σας τις εξής ερωτήσεις:
- Είναι οι προγραμματιστές ικανοί και καταξιωμένοι;
- Εργάζεται η ομάδα ενεργά πάνω σε αξιόλογες αναβαθμίσεις του έργου;
- Προσπαθούν να βελτιώσουν το προϊόν τους και επικοινωνούν τακτικά με τους επενδυτές;
Έχετε υπόψη ότι ο παράγοντας αυτός βαραίνει περισσότερο για νέα altcoins που δεν έχουν αφήσει ακόμη το στίγμα τους στον κλάδο. Αν όμως ένα altcoin κυκλοφορεί αρκετό καιρό, ο επόμενος παράγοντας θα είναι μάλλον πιο σημαντικός.
Ιστορικό και φήμη
Ορισμένες φορές ένα κρυπτοέργο και το σχετικό altcoin διαθέτουν μέλη ομάδας με λαμπρά βιογραφικά. Αυτό ωστόσο δεν εγγυάται ότι το συγκεκριμένο altcoin θα πετύχει. Κάποιες φορές υπάρχουν γεγονότα στο ιστορικό ενός altcoin που τελικά υπονομεύουν τη θετική εικόνα που είχατε σχηματίσει για αυτό το κρυπτονόμισμα.
Προσέξτε τις προειδοποιητικές ενδείξεις που μπορεί να προκύψουν καθώς απαντάτε στις παρακάτω ερωτήσεις:
- Υπήρξαν σκάνδαλα στην ιστορία του νομίσματος;
- Έχουν αποκαλυφθεί παραβιάσεις ασφαλείας;
- Πόσο καιρό βρίσκεται το altcoin στην αγορά και πόσο έχει αυξηθεί η αξία του από τότε;
Όγκος συναλλαγών
Εκτός κι αν είστε ο τύπος του επενδυτή που έχει το θάρρος να μπει σε εντελώς νέα έργα και αντέχει επενδύσεις υψηλού ρίσκου, θα πρέπει να εξετάσετε και την πορεία του altcoin στην ανοιχτή αγορά. Πέρα από τη μελέτη του ιστορικού τιμών, μπορείτε να ελέγξετε την υγεία του altcoin στην αγορά μέσω του όγκου συναλλαγών του. Με απλά λόγια: όταν οι άνθρωποι διακινούν μεγάλες ποσότητες ενός altcoin στην αγορά, το altcoin αυτό βρίσκεται σε καλή κατάσταση. Ακόμη καλύτερο θα ήταν να του βρίσκουν και πραγματική χρησιμότητα.
Ο παράγοντας αυτός θέτει δύο κρίσιμα ερωτήματα:
- Πόσοι άνθρωποι χρησιμοποιούν αυτή τη στιγμή το altcoin;
- Διαπραγματεύεται το altcoin σε κάποιο μεγάλο ανταλλακτήριο;
Προσβασιμότητα
Ας υποθέσουμε ότι σε αυτό το σημείο σας αρέσει αυτό που βλέπετε στο altcoin που εξετάζετε. Παρ' όλα αυτά, ένα πολλά υποσχόμενο altcoin στο οποίο είναι δύσκολο να αποκτήσετε πρόσβαση μοιάζει περισσότερο με ταλαιπωρία παρά με πραγματικό περιουσιακό στοιχείο. Τα altcoins που αποκτώνται εύκολα είναι πιο προσιτά στο ευρύ κοινό και έχουν περισσότερες πιθανότητες να φτάσουν σε μεγαλύτερες αγορές.
Ελέγξτε τα εξής:
- Πώς θα αγοράζατε το altcoin;
- Θα μπορείτε να το αγοράσετε με πιστωτική κάρτα, τραπεζικό έμβασμα ή P2P;
Αν οι απαντήσεις στις παραπάνω ερωτήσεις είναι αρνητικές, ίσως σας συμφέρει να μείνετε προς το παρόν στο τρέχον σχέδιό σας, μέχρι να βρείτε ένα altcoin που αξίζει την επένδυσή σας.
Συμπερασματικά
Όταν αποτιμάτε τη μακροπρόθεσμη αξία ενός altcoin, μπορείτε να προσθέσετε αμέτρητους ακόμη παράγοντες προς έλεγχο, ανάλογα με το τι μετράει για εσάς. Μπορείτε επίσης να αντλήσετε ιδέες από τα κριτήρια που λαμβάνουν υπόψη μερικές από τις πιο γνωστές εταιρείες του χώρου των κρυπτονομισμάτων. Σε πολλές περιπτώσεις, τα altcoins υπόκεινται σε ολοένα και αυστηρότερο έλεγχο.