Existuje řada daytradingových technik, kterými lze zisky dále zvýšit. První z nich je scalping, styl obchodování, při němž trader vydělává na malých pohybech ceny na trhu tím, že pozice otevírá a zavírá během krátké doby. Na rozdíl od mentality „nechte zisky běžet" scalper během obchodního dne obvykle otevře a zavře několik pozic.
Scalping je považován za jednu z nejlepších daytradingových strategií, protože úspěšní scalpeři mají vysoký poměr ziskových obchodů vůči ztrátovým a jejich zisky jsou zhruba stejné nebo o něco větší než ztráty. Schopnost rychle vydělávat navíc posiluje traderovu sebedůvěru.
Hlavní nevýhodou scalpingu ovšem je, že od tradera vyžaduje důslednou výstupní strategii — jediná velká ztráta může smazat mnoho malých zisků nasbíraných během dne. Také je nutné sedět celý den u obrazovky. Pro úspěšný scalping jsou nezbytné i správné nástroje, jako jsou kotace v reálném čase a broker s přímým přístupem na trh.
Hedging
Další vynikající obchodní technikou je hedging neboli zajištění. Hedging je jednoduše investice, jejímž cílem je zmírnit riziko v případě nepříznivého pohybu ceny. Příklad ze života: pojištění domu, pokud bydlíte v záplavové oblasti. Povodni zabránit nedokážete, ale můžete omezit škody, pokud přijde.
Zajišťovací strategie v daytradingu
Většina investorů, kteří se zajišťují, používá finanční kontrakty, jejichž hodnota se odvíjí od podkladového aktiva, například akcie. Říká se jim deriváty a nejběžnější z nich jsou opce. Opce vám na určitou dobu dává právo koupit nebo prodat akcie za stanovenou cenu.
Z pohledu řízení rizika: pokud kupujete akcii v přesvědčení, že její cena poroste, ale chcete být chráněni pro případ, že se cena vyvine jinak, funguje jako zajištění prodejní (put) opce. Za malou prémii si kupujete právo akcii prodat za pevně danou cenu. Pokud cena klesne, opci uplatníte a získáte zpět svou počáteční investici, po odečtení poplatků.
Další zajišťovací strategií je diverzifikace: nepřijdete o všechno, protože různé třídy aktiv nerostou a neklesají společně. Investor například drží dluhopisy, aby vyvážil riziko akcií — když akcie ztrácejí hodnotu, hodnota dluhopisů roste. To platí pro kvalitní firemní dluhopisy a americké státní dluhopisy; takzvané junk bondy naopak padají spolu s akciemi, protože obojí jsou rizikové investice.
Základy algoritmického obchodování: pojmy a příklady
Algoritmické obchodování je další pokročilou obchodní metodou. Říká se mu také black box trading a využívá soustavu matematických rovnic (algoritmus) k zadávání obchodů rychlostí, jaké člověk nemůže dosáhnout.
Algoritmický vzorec vychází z množství, ceny a času. Tento obchodní systém umožňuje přesnější obchody a vyšší zisky, protože odstraňuje emoční chyby, které při lidském obchodování vznikají.
Algoritmické obchodování v praxi
Představte si, že se řídíte těmito jednoduchými pravidly:
-
kup 100 akcií instrumentu, když 50denní klouzavý průměr protne 200denní klouzavý průměr směrem nahoru;
-
prodej 100 akcií instrumentu, když 50denní klouzavý průměr protne 200denní klouzavý průměr směrem dolů.
Tato sada pokynů je docela jednoduchá: algoritmus automaticky sleduje klouzavé průměry a tržní ceny a jakmile jsou stanovené tržní podmínky splněny, zadává příslušné příkazy. Obchodní příležitost správně rozpozná a vše provede zcela automaticky.
Výhody algoritmického obchodování
Výhody algoritmického obchodování jsou následující:
-
Příkazy se zadávají automaticky, takže obchody se provádějí za nejlepší možnou cenu.
-
Snižují se transakční náklady a klesá riziko manuálních chyb.
-
Lze sledovat několik tržních podmínek najednou.
-
Algoobchodování lze otestovat na historických datech a ověřit, jak si strategie vede v čase.
-
Snižuje se pravděpodobnost lidských chyb způsobených psychologicko-emočními faktory.
Stát se zkušeným traderem vyžaduje nejen poctivý trénink a trpělivost, ale i správnou obchodní metodiku. Při správném provedení dají tyto pokročilé daytradingové techniky traderům větší výhodu a odpovídajícím způsobem zvýší zisky.