DeFi 2.0 Nedir ve Neden Önemlidir?

DeFi 2.0, DeFi 1.0'ın eksikliklerini gideren bir girişimler topluluğudur. DeFi'nin amacı halka finansman sağlamaktır, ancak ölçeklenebilirlik, güvenlik, merkezileşme, likidite ve bilgi erişilebilirliği ile mücadele etti. DeFi 2.0, bu sorunları çözmeyi ve kullanıcı deneyimini iyileştirmeyi amaçlıyor. DeFi 2.0 etkiliyse, kripto kullanıcılarını onu kullanmaktan caydıran riskleri ve karmaşıklığı azaltmaya yardımcı olacaktır.

Halihazırda birkaç DeFi 2.0 kullanım senaryomuz var. Bazı sitelerde LP jetonlarınızı kullanabilir ve çiftlik LP jetonlarını bir kredi için teminat olarak verebilirsiniz. Bu yaklaşım, havuz avantajlarından yararlanmaya devam ederken onlardan daha fazla değer elde etmenize olanak tanır.

Teminatınızın borç veren için para kazandığı kendi kendini geri ödeyen krediler de alabilirsiniz. Bu faiz, borçlunun herhangi bir faiz ödemesine gerek kalmadan borcu öder. Saldırıya uğramış akıllı sözleşmelere ve geçici kayıplara karşı sigorta, diğer iki kullanım durumudur (IL).

DAO yönetişimi ve ademi merkeziyetçilik, DeFi 2.0'da yükselen trendlerdir. Öte yandan hükümetler ve düzenleyiciler, nihayetinde kaç projenin yürütüleceğini etkileyebilir. Sağlanan hizmetlerin değişmesi gerekebileceğinden, yatırım yapmadan önce bunu aklınızda bulundurun.

Giriş

2020'de DeFi'nin (Merkezi Olmayan Finans) doğuşundan bu yana iki yıldan fazla zaman geçti. O zamandan beri, UniSwap gibi muazzam başarılı DeFi girişimleri, ticaret ve finansın ademi merkeziyetçiliği ve kripto para birimi sektöründe faiz kazanmak için yeni yöntemler gördük. . Ancak Bitcoin'de (BTC) gördüğümüz gibi, bu kadar genç bir sektörde hala çözülmesi gereken sorunlar var. Sonuç olarak, DeFi 2.0 adı, yeni nesil DeFi merkezi olmayan uygulamaları (DApp'ler) belirtmek için geçerlilik kazandı.

Aralık 2021 itibariyle DeFi 2.0'ın tam tufanı için hala bekliyoruz, ancak şimdiden başlangıcına tanık olabiliriz. Bu makalede nelere dikkat etmeniz gerektiğini ve DeFi ekosistemindeki çözülmemiş sorunları çözmek için DeFi 2.0'ın neden gerekli olduğunu öğrenin.

DeFi 2.0 Nedir?

DeFi 2.0, ilk DeFi dalgasını rahatsız eden sorunları güncellemeye ve düzeltmeye çalışan bir harekettir. DeFi, kripto para cüzdanı olan herkese merkezi olmayan finansal hizmetler sağlama konusunda ezber bozan bir şeydi, ancak yine de kusurları var. Bu eğilim, Bitcoin'den daha iyi performans gösteren Ethereum (ETH) gibi ikinci nesil blok zincirleriyle kripto para biriminde zaten gerçekleşti. DeFi 2.0'ın ayrıca KYC ve AML gibi ülkelerin uygulamak istediği yeni uyumluluk yasalarına da yanıt vermesi gerekecek.

Bir örneğe bakalım. Likidite havuzları (LP'ler), DeFi'de son derece popüler olmuştur, çünkü likidite sağlayıcılarının stake çiftleri için ücret kazanmalarına izin verir. Ancak, token fiyat oranı değişirse, likidite sağlayıcıları para kaybetme (kalıcı kayıp) riskiyle karşı karşıyadır. Nominal bir maliyet için, bir DeFi 2.0 protokolü buna karşı sigorta sağlayabilir. Bu strateji, kullanıcılara, paydaşlara ve bir bütün olarak DeFi endüstrisine fayda sağlarken, LP'lere yatırım yapma motivasyonunu artırır.

DeFi'nin sınırlamaları nelerdir?

DeFi 2.0 kullanım örneklerini daha fazla incelemeden önce, düzeltmeye çalıştığı sorunlara bakalım. Burada dile getirilen endişelerin çoğu, genel olarak blockchain teknolojisi ve kripto para birimlerinin karşılaştığı endişelerle karşılaştırılabilir:

1. Ölçeklenebilirlik: Yüksek gaz fiyatlarına sahip yüksek trafikli blok zincirlerindeki DeFi protokolleri bazen yavaş ve maliyetli hizmetler sunar. Basit işler çok uzun sürerse verimsiz hale gelebilir.

2. Oracles ve üçüncü şahıs bilgileri: Harici ayrıntılara dayanan finansal ürünler, daha yüksek dereceli oracle'lar (üçüncü şahıs veri kaynakları) gerektirir.

3. Merkezileştirme: DeFi'de daha fazla yerelleşme bir hedef olmalıdır. Ancak, birçok proje DAO ilkelerinden yoksun kalmaya devam ediyor.

4. Güvenlik: Çoğu tüketici, DeFi ile ilgili tehlikeleri yönetmez veya anlamaz. Tam olarak anlamadıkları akıllı sözleşmelerde milyonlarca doları riske atıyorlar. Güvenlik denetimleri yapılırken, değişiklikler uygulandığında değerleri azalır.

5. Likidite: Piyasalar ve likidite havuzları, likiditeyi bölerek birkaç blok zinciri ve platforma dağıtılır. Likidite sağlayarak, paralar ve onların tam değeri de aynı şekilde kilitlenir. Likidite havuzlarına yatırılan tokenlar çoğu durumda başka yerde kullanılamaz ve bu da sermaye verimsizliğine neden olur.

DeFi 2.0 neden önemli?

HODLers ve deneyimli kripto kullanıcıları için bile DeFi, göz korkutucu ve anlaşılması zor olabilir. Bununla birlikte, giriş engellerini kaldırmayı ve kripto para birimi sahipleri için yeni gelir fırsatları sağlamayı amaçlıyor. Normal bir bankadan kredi alamayan kullanıcılar, DeFi üzerinden kredi alabilecekler.

DeFi 2.0 önemlidir çünkü riski en aza indirirken bankacılığı demokratikleştirme potansiyeline sahiptir. DeFi 2.0 ayrıca önceki bölümde vurgulanan sorunları çözmeyi ve böylece kullanıcı deneyimini geliştirmeyi amaçlıyor. Bunu daha büyük teşvikler sağlarken yapabilirsek, herkes faydalanır.

DeFi 2.0 kullanım örnekleri

DeFi 2.0 kullanım senaryolarını beklememize gerek yok. Ethereum, Binance Smart Chain, Solana ve diğer akıllı sözleşme özellikli blok zincirler dahil olmak üzere yeni DeFi hizmetleri sunan birçok ağda halihazırda girişimler var. Bu bölümde en yaygın olanlardan bazılarına bakacağız:

Stake edilen fonların değerini ortaya çıkarmak

Bir likidite havuzunda bir jeton çiftine bahse girdiyseniz, karşılığında LP jetonları aldınız. DeFi 1.0 ile, LP jetonlarını bir verim çiftliği ile stake ederek gelirinizi artırabilirsiniz. DeFi 2.0'dan önce bu değer çıkarma zincirinin sonuydu. Milyonlarca dolar likidite sağlamak için kasalarda tutuluyor, ancak sermaye verimliliğini daha da artırmak için yer var.

DeFi 2.0, bu verim çiftliği LP jetonlarını teminat olarak kullanarak bir adım daha ileri gidiyor. Bu, bir borç verme protokolünden bir kripto kredisi için veya MakerDAO benzeri bir prosedürde (DAI) belirteçler üretmek için olabilir. Spesifik teknik her projeye göre değişir, ancak amaç, APY'yi arttırırken aynı zamanda yeni olasılıklar için LP jetonlarınızın değerinin kilidinin açılmasıdır.

Akıllı sözleşme sigortası

Deneyimli bir geliştirici değilseniz, akıllı sözleşmelerde daha iyi durum tespiti yapmak zor olabilir. Bu bilgilere sahip değilseniz bir projeyi ancak kısmen değerlendirebilirsiniz. DeFi girişimlerine yatırım yaparken bu, önemli derecede risk oluşturur. DeFi 2.0, belirli akıllı sözleşmelerde DeFi sigortası almanızı sağlar.

Bir getiri optimize edici kullandığınızı ve akıllı sözleşmesinde LP jetonlarının olduğunu varsayın. Akıllı sözleşme ihlal edilirse tüm mevduatlarınızı kaybedebilirsiniz. Bir fiyat karşılığında, bir sigorta projesi, verim çiftliği ile yaptığınız depozito için size bir garanti sağlayabilir. Bunun yalnızca tek bir akıllı sözleşme için geçerli olacağına dikkat edilmelidir. Likidite havuzu sözleşmesi ihlal edilirse, genellikle ödeme alamazsınız. Bununla birlikte, verim çiftliği sözleşmesi tehlikeye girerse ancak sigorta kapsamındaysa, neredeyse kesinlikle bir geri ödeme alacaksınız.

Kalıcı kayıp sigortası

Bir likidite havuzuna yatırım yaparsanız ve likidite madenciliğine başlarsanız, kilitlediğiniz iki tokenin fiyat oranındaki herhangi bir değişiklik finansal kayıplara neden olabilir. Buna kalıcı kayıp denir, ancak yeni DeFi 2.0 protokolleri bu riski azaltmanın yeni yollarını aramaktadır.

Bir çift gerekli değilse, tek taraflı bir LP'ye bir jeton eklemeyi düşünün. Protokol daha sonra yerel belirtecini diğer taraf olarak çifte ekler. Protokol ve siz, bundan sonra ilgili çiftteki takaslardan kazanılan ücretleri alacaksınız.

Zamanla, prosedür, mevduatınızı geçici kaybın etkilerinden korumak için bir sigorta fonu oluşturmak için ücretlerini kullanır. Kayıpları karşılamak için yeterli ücret yoksa, protokol telafi etmek için ek jetonlar oluşturabilir. Çok fazla jeton varsa, daha sonra kullanılmak üzere kaydedilebilir veya arzı azaltmak için imha edilebilirler.

Kendi kendini geri ödeyen krediler

Kredi almak çoğu zaman faiz ödemelerinin yanı sıra tasfiye riskini de beraberinde getirir. DeFi 2.0 ile durum böyle olmak zorunda değil. Bir kripto para birimi borç vereninden 100$ kredi aldığınızı varsayalım. Borç veren size kripto para birimi olarak 100$ borç verir, ancak teminat olarak 50$ ister. Depozitonuzu yatırdıktan sonra, borç veren, kredinizi ödemek için faiz toplamak için kullanacaktır. Borç veren, kripto para biriminiz ve bir ek ücret ile 100$ kazandıktan sonra depozitonuz geri ödenir. Burada da tasfiye tehlikesi yoktur. Teminat belirteci değer kaybederse, krediyi ödemek daha uzun sürer.

DeFi 2.0'ın kontrolü kimde?

Tüm bu özellikler ve kullanım örnekleriyle, bunlardan kimin sorumlu olduğunu merak etmeye değer. Blockchain teknolojisi ile her zaman bir ademi merkeziyetçilik hareketi olmuştur. DeFi bir istisna değildir. DeFi 1.0'ın ilk girişimlerinden biri olan MakerDAO (DAI), hareket için bir emsal oluşturdu. Projelerin topluluklarına söz hakkı vermesi daha tipik hale geliyor.

Birçok platform belirteci, sahiplerine oy hakkı veren yönetişim belirteçleri olarak da işlev görür. DeFi 2.0 ile sektörde ek ademi merkeziyetçilik beklemek gerçekçi. Bununla birlikte, uyumluluk ve düzenleme DeFi'yi yakaladığında, işleri daha önemli hale geliyor.

Defi 2.0'ın riskleri nelerdir ve bunlardan nasıl kaçınılabilir?

DeFi 2.0 ile ilişkili tehlikelerin çoğu, DeFi 1.0 ile ilişkili tehlikelerle aynıdır. İşte en yaygın olanlardan bazıları ve kendinizi korumak için yapabilecekleriniz.

1. Etkileşimde bulunduğunuz akıllı sözleşmeler, arka kapılar, kusurlar içerebilir veya saldırıya uğrayabilir. Denetim ayrıca hiçbir zaman bir projenin güvenliğinin garantisi değildir. Fikir üzerinde mümkün olduğunca çok araştırma yapın ve yatırımın her zaman risk içerdiğini unutmayın.

2. Düzenleme yatırımlarınızı etkileyebilir. Dünyanın her yerindeki hükümetler ve yetkililer DeFi ekosistemiyle ilgileniyor. Düzenleme ve düzenlemeler kriptonun güvenliğini ve istikrarını artırabilirken, bazı projelerin yeni kısıtlamalar yürürlüğe girdiğinde hizmetlerini ayarlaması gerekebilir.

3. Kalıcı kayıp IL sigortasıyla bile, likidite madenciliği ile ilgilenen herkes önemli risklerle karşı karşıyadır. Risk asla ortadan kaldırılamaz.

4. Paranıza erişmekte zorluk çekebilirsiniz. Bir DeFi projesinin web sitesi kullanıcı arayüzünü kullanarak stake yapıyorsanız, akıllı sözleşmeyi bir blockchain gezgininde de aramalısınız. Web sitesi kapalıysa, geri çekemezsiniz. Ancak, akıllı sözleşme ile doğrudan iletişim kurmak için biraz teknik bilgiye ihtiyacınız olacak.

Kapanış düşünceleri

DeFi alanında çok sayıda başarılı çaba olsa da, DeFi 2.0'ın tam potansiyelini henüz görmedik. Çoğu tüketici konuyu hala zor buluyor ve hiç kimse tam olarak anlamadığı finansal ürünleri kullanmamalı. Özellikle yeni kullanıcılar için prosedürü basitleştirmek için hala yapılması gereken işler var. APY kazanırken riski sınırlamaya yönelik yenilikçi yaklaşımlarda başarı gördük, ancak DeFi 2.0'ın vaatlerini yerine getirip getirmediğini bekleyip görmemiz gerekecek.